融资——奔向纳斯达克—刘建华.pdf

目录 Content 序 前言 财富新通道 第一节　危机中的美国 第二节　我国中小企业难在当下的本质 第三节 我国中小企业为什么要上市 第四节 到美国市场去找钱 第五节 美国真正意义上的创业板：OTCBB 第六节　我国中小企业为什么适合到OTCBB上市 第七节　也谈OTCBB下的骗局 第一节　选择战略投资者(1) 第一节　选择战略投资者(2) 第一节　选择战略投资者(3) 第二节　选择中介机构(1) 第二节　选择中介机构(2) 第三节 设计上市重组方案(1) 第三节 设计上市重组方案(2) 第一节　与壳公司合并 第二节　提高并购成功率(1) 第二节　提高并购成功率(2) 第二节　提高并购成功率(3) 第三节　反收购(1) 第三节　反收购(2) 第三节　反收购(3) 第四节　融资的途径 第五节　融资的基本原则(1) 第五节　融资的基本原则(2) 第五节　融资的基本原则(3) 第六节　企业不同发展阶段的融资模式选择 第一节　信息披露 第二节　投资者关系管理 第三节　上市企业危机管理 序 Preface横观世界经济格局，中国将超过日本而成为仅次于美国的经 济体，几成定局。中美两国经济共同引领21世纪，可以说是荣辱与共， 共进共退；中美经济互相渗透、相辅相成、优势互补已越来越明显。这 种互补性不仅体现在产品、技术和贸易等领域，也体现在资本市场。中 国用30年时间，飞速发展成为世界经济强国；美国作为世界最大的发达 国家，在这个过程中起到的积极作用也是不可否认和忽视的。中国如何 继续利用这个超级大国的资源，把中国的发展提升到一个新的台阶，是 现在中国政府和企业该思考的问题。同样，美国经济在此次金融海啸前 的多年高增长，也离不开中国的合作；中国这个最大的发展中国家、这 个“世界加工厂”，长期以来为美国3亿消费者提供价廉物美的各种产 品，也是功不可没。今天，中美两国可以说你中有我，我中有你，你离 不开我，我离不开你。 纵观世界经济史，乃至人类文明史，在每一个最低谷点之后，一定 迎来反弹和攀升，直到下一次下滑。目前，世界经济正经历着几十年不 遇的危机和困难，挣扎在“严冬”，但是有眼光和嗅觉灵敏的企业家应该 已经可以嗅到快步到来的春天的气息。有长远规划的企业也正在为即将 来临的世界经济的全面复苏做着充分的准备。 我们中国人喜欢说“洋为中用”，当然也可以延伸到“洋资本为中国 所用”，也包括“洋资本对未来中国经济的信心为中国所用” 。上市和利 用国际资本，本身就是中国经济更全面更深入地融入世界经济体，使中 国企业进一步与国际接轨的重要举措。目前，全球正经历着金融海啸， 此时更突出了中国经济在世界的地位和实力。现在，世界关注中国，甚 至可以说是依赖中国；美国重视中国，甚至可以说是需要中国；资本市 场青睐中国，甚至可以说是追捧中国。 《融资——奔向纳斯达克》一书的问世堪称应运而生，恰到好处。 不得不承认，眼下世界经济仍处于衰退期，上市公司的融资遇到极大阻 力和困难。但我们也不难察觉到：国际资本市场正蓄势待发，中国概念 很强的优秀企业将更受瞩目。在目前的经济环境下，融资不应该是上市 的主要目的，但却是取得上市公司“入场券”的绝佳时机。当股市和资本 市场在不远的将来回暖时，最先受益的幸运儿正是这些持“入场券”并已 就座的上市公司。有条件上市的中国企业应该抓住这个难得的机会，尽 早获得上市“入场券” 。 美国受到金融海啸的重创，从表面看此时去美国上市有些不合时 宜。但我们不要忘记，这次金融海啸使美国得到一次彻底的反省和洗 礼。大病之后，相信一个更健康的美国金融体系和更健全的美国金融监 管制度会展现在世人面前；一个更理性的全球金融体系和合作机制会出 现在世界舞台。那些幸存下来的上市公司和新“入门”的上市公司，将是 这个新金融秩序的最大受益者。中国企业应该充分利用它的力量和资本 平台实现自身的持续发展。 我相信，我想大家也都有这个共识：世界经济一定会复苏，只是时 间问题；资本市场、包括美国资本市场也一定会云开雾散，这是迟早的 事情。谁是未来的赢家，取决于他今天的眼光和胆识。祝愿更多的中国 企业更好地利用美国资本市场，更快地把自己的企业做强做大！ —— 中国著名经济学家 前言 财富新通