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国际小额信贷机构可持续发展探究综述 　　摘 要：在过去的十几年，小额信贷在全球迅速发展，小额信贷作为一项新的扶贫工具，被越来越多的国家和地区采纳。如今越来越多的学者开始关注国际小额信贷机构可持续发展现状，试图研究小额信贷机构覆盖面和财务可持续两目标的权衡问题。国际小额信贷机构可持续发展的研究主要分为微观和宏观两大层面，研究小额信贷机构双重目标间的关系，可持续发展的影响因素，如何使小额信贷机构均衡发展，以及监管对小额信贷机构的影响。 关键词：小额信贷机构；可持续发展；双重目标 中图分类号：F830.51 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）15-0127-03 一、小额信贷的相关概念 小额信贷最初是向低收入客户提供小额贷款的信贷服务，后来小额信贷逐步发展成为微型金融，不仅向客户提供小额贷款，还提供小额保险、储蓄、健康咨询等金融服务。小额信贷的目标是向被商业银行排斥在外的人群提供小额贷款，为他们创造一个自我创业的有利环境，同时小额信贷也旨在帮助贫困妇女改善生活状况。小额信贷机构面临着比商业银行更独特的挑战，因为小额信贷机构必须兼顾双重目标——服务穷人（覆盖面）和弥补成本（财务可持续性）。 关于小额信贷机构财务可持续性的概念，本文采用了A H Makame and V.Murinde（2006）的定义，小额信贷的财务可持续性是指小额信贷机构不需要外部提供特别资助的条件下提供小额信贷服务，实现自我生存和发展的能力。小额信贷机构向穷人提供贷款以降低贫困率，为穷人提供创业资金来源的目标称作小额信贷机构的“覆盖面”。 然而向穷人提供贷款成本很高，小额信贷机构常会遭受损失。因此，小额信贷机构通常需要通过政府补贴和机构捐赠弥补亏损。近几年，人们逐渐意识到要将小额信贷机构从补贴型转向自身财务可持续并且有效率的机构。由于小额信贷机构间的竞争日益激烈，小额信贷机构必须改善原有的经营模式，扩大服务范围，实现自身的财务可持续性。因此，研究小额信贷机构双重目标之间的关系以及财务可持续性的影响因素对小额信贷机构的发展有着重要的意义。 二、小额信贷机构的正外部性 小额信贷机构有着显著的正外部性，这是许多扶贫措施无法企及的。小额信贷机构能帮助穷人充分利用创收机会，提高其抵御风险的能力。小额信贷机构为贫穷的个人和集体提供了一个新的借款渠道，与传统扶贫机制相比，小额信贷机构合格准则更容易达到，如小额信用贷款无需提供抵押物，降低了借款成本。小额信贷机构产生的一个最显著的正面影响是，妇女能通过小额信贷机构获取小额贷款。小额信贷机构选取妇女为目标服务群体的一个主要原因是，妇女在劳动市场上受到歧视，机会成本低，因此她们更容易遵守还款规则。更重要的是，贷款给妇女能有助于提高家庭福利水平。Rahman（1999）假设妇女优先将收入花费在孩子身上，随后把收入用于购买家庭的必需品。因此，借款给妇女团体或个人会带来更大的乘数效应。小额信贷机构应当改善人们的教育、医疗服务和社会服务等方面的状况。除此之外，小额信贷机构还应拓展和深入挖掘潜在市场，走在金融行业的前沿，开拓出一个商业机构不敢涉猎的新市场。 三、国际小额信贷机构可持续发展研究 国外学者关于小额信贷可持续发展的研究分为微观层面和宏观层面。微观层面包括：小额信贷机构是否存在着两目标权衡的问题；小额信贷机构覆盖面和财务可持续性的影响因素分析；小额信贷机构是否真正帮助了最贫困的底层人群及如何使小额信贷机构均衡发展并服务更多穷困人群。宏观层面主要集中于监管对小额信贷机构发展的影响分析。 （一）微观层面 1.小额信贷机构两目标的权衡问题 Befekadu B.Kereta（2007）利用计量分析和描述性分析从三个角度评估了埃塞俄比亚国家小额信贷机构的绩效状况。三个研究角度为：小额信贷机构的覆盖面和财务可持续性；小额信贷机构面临的挑战；机构有效经营的政策建议。研究结果显示，埃塞俄比亚国家的小额信贷机构的覆盖面从2003—2007年一直以平均22.9%的速度增长，但是女性借贷仍然受到限制。随后本文研究了小额信贷机构的覆盖面和可持续性是如何互相影响的，研究结果表明两者呈正相关的关系，埃塞俄比亚的小额信贷机构不存在两目标权衡的问题。Niels Hermes，Robert Lensink and Aljar Meesters（2008）利用随机前沿分析法对1997—2007年间435家小额信贷机构的效率和覆盖面的权衡问题进行了深入分析。研究结果表明小额信贷机构的效率和覆盖面呈负相关关系，即小额信贷机构的覆盖面越深，效率越低。而且小额信贷机构的借款者中女性比例越高，机构就越无效率。作者认为要提高小额信贷机构的效率只能减少覆盖面，但这并不与减少贫困相矛盾。