美国放松银行业地域管制与中小企业贷款.pdfVIP

财贸研究2011．2 美国放松银行业地域管制与中小企业贷款 何婧 彭建刚 周鸿卫 (湖南大学金融与统计学院两型社会创新基地，湖南长沙410079) 摘要：美国放松银行业地域管帝】后出现大规模的银行并购，但银行业的并购和跨区域扩张并 没有使美国银行业市场过度集中和对中小企业贷款造成明显冲击。中国银行业可以从中得到有益 启示：放开中小银行跨区域限制的同时必须保证足够数量的中小银行业机构，使银行市场保持适度 的竞争；中小银行应更多立足本地，积极发挥对中小企业关系型贷款优势；大型银行发展中小企业 贷款必须进行贷款技术创新，以降低对中小企业交易型贷款成本。 关键词：美国银行业；中小银行；地域管制；中小企业贷款 中图分类号：翳3l 文献标识码：A 一、引言 2009年4月，中国银监会发布了《关于中小商业银行分支机构市场准人政策的调整意见》，不再对 股份制商业银行、城市商业银行设立分行和支行设定统一的营运资金要求，越来越多的城商行走上了跨 区域经营的扩张之路。农村金融机构方面，2008年3月，银监会发布了《农村中小金融机构行政许可事 项实施办法》，允许农村商业银行、农村合作银行跨区域经营；(2009年农村中小金融机构监管工作意 见》中，银监会又进一步明确了允许优质农村合作金融机构控股、参股其他金融机构，支持地市级及以 上城市的城区农村合作金融机构实施兼并重组的态度。目前，农村中小金融机构跨区域发展基本不存 在政策障碍，不少农村银行或通过异地入股其他机构，或组织新建村镇银行，或是筹备异地分支，积极探 索跨区域的战略扩张途径。由此可见，我国放松中小银行(包括银行业机构，下同)地域管制的速度正 在逐步加快。 关于银行业放松地域管制后的效应，国内外已有不少研究对此现象进行了分析探讨，有从金融发展 和金融开放角度研究的，有从银行经营效率和风险管理角度讨论的。但发展中小银行的主要目的之一 是解决中小企业融资问题，由于中小企业存在信息不透明、缺乏抵押品等缺陷，难以在证券市场通过直 接融资工具获得资金支持，因此银行关系型贷款通常是中小企业主要的外部融资来源。大量学术研究 也证明了中小银行在中小企业关系型贷款上存在信息优势(Berger，etal，2002；殷孟波等，2007；李江， 2009)。伴随着地域管制放松后银行扩大经营区域的趋势，银行规模将随之进一步扩大，这种银行经营 地域与规模的扩张会否对中小企业贷款造成冲击值得研究。 收稿日期：2010—10-25 作者简介：何婧(1979一)，女，湖南株州人，湖南大学金融与统计学院博士生，讲师。 彭建刚(1955一)，男，湖南长沙人，湖南大学金融与统计学院教授，博士生导师。 周鸿卫(1968一)，男，湖南祁东人，湖南大学金融与统计学院教授。 基金项目：国家社会科学基金项目“中小银行发展问题研究”(项目批准号：09BHl04)、湖南大学“中央高校基本科研业务费专项资金”、 湖南大学985工程“两型社会创新基地”项目资助。 一92— 万方数据 美国银行业的发展轨迹与经验对我国有特别的启示作用：一是因为美国在放开银行经营地域管制 前后均存在大量的中小银行，放松管制后银行并购不断，银行数量不断减少，但中小银行数量始终占总 数的90％以上；第二，在银行跨区域经营方面，美国银行业也经历了从严格管制，到逐步放开的改革。 所以，通过分析美国放松银行业地域管制后银行跨区域经营对中小企业贷款的影响，可以为我国放松中 小银行地域管制对中小企业贷款影响的评估及解决提供借鉴。 二、美国放松银行业地域管制的过程 长期以来，美国银行业对分支机构的设立和经营地域限制严格，不允许银行跨州经营和自由开设分 支机构，甚至有的银行在本州或本城内也不允许有其他分支机构，直到20世纪70年代末，仅有12个州 Bank 对本州银行在州内开设分支机构没有限制。银行跨州经营的限制始于1864年的NationalAct，虽 然该法案没有明确规定禁止国民银行开设分支机构，但货币监理署(国民银行的主管机构)基于法案没 有明确就此说明，将法案解读为不允许国民银行跨州开