进入方式、内部贸易与外资企业税负关系的实证研究.pdfVIP

jI}彳贸 靖2011年第11期 进入方式、内部贸易与外资企业税负关系的实证研究 王进猛 沈志渔 内容提要：本文通过理论分析和实证研究发现 ：独资化降低 了企业税负，独资企业平 均所得税税负比合资企业要低 2 ，而且经营时间越长的独资企业税负越低 ，规模越大的 独资企业税负越低 。同时发现，内部贸易降低 了外资企业的所得税税负，平均而言发生 内 部销售的外资企业所得税税负比无 内部销售的外资企业所得税税负低 2．5196／，发生内部 采购的外资企业所得税税负比无 内部采购的外资企业所得税税负低 3．27 ，发生 内部采 购的企业经营时间越长税负越低，发生内部销售的大企业税负更低 ，而且发生内部采购的 独资企业税负更低 。在此基础上，提 出了税收监管的重点对象和手段 ，以防止外资税收的 流 失 。 关 键 词：进入方式 独资化 内部贸易 外资税负 作者简介 ：王进猛 ，中国社会科学院工业经济研究所博士后 ，100836； 沈志渔，中国社会科学院工业经济研究所研究员、博士生导师，100836。 中图分类号：F741．2 文献标识码：A 文章编号 ：1002--8102(2011)II--0057--09 一 、 弓I 言 从 2008年起，我 国结束了外商投资企业所得税 “超国民待遇”优惠政策，与 内资企业实行统一 的所得税税法，公平了税负，规范了市场竞争的环境 。在税法统一之前，我国对外资企业实行了大 量的税收优惠政策，使得外资企业 的实际所得税税负低于内资企业所得税税负 10个百分点以上。 虽然外资企业法定企业所得税税率为 33 ，但是实际税负远远低于法定税率 。与此 同时，外资企 业发生了两个明显的变化，一是外资进入中国市场的方式发生了很大的改变，独资化越来越 明显。 从 1997年开始 ，在当年新办的外资企业中，有 45．7296／是 以独资方式进入 中国，超过了42．86 的 合资进入方式的比例，而以往都是 以合资企业方式进入 中国市场 。在 1992年，高达 7O．45％的跨 国公司以合资方式进入 中国，但是到了2008年有 81．4 的外资企业 以独资方式进入 中国。二是 外资企业与国外母公司之间的内部贸易比重越来越大 。以美 国母公司与在华子公司内部贸易为 例，1992年美国母公司与在华子公司内部进 口贸易比例为 10．5 ，但是到了2002年就增长了一 倍，达到 2O．5 。到了2010年从在华子公司进 口的内部贸易比例达到 29．49／6，是 1992年的2．8 倍，增长了 1．8倍，年均增长了5．9 。同时，其内部出口贸易的比重也不断增长。1992年美 国母 公司与在华子公司 内部 出 口贸易 比例 只有 4．9 ，但是到 了 1998年就增长 了 1．27倍 ，达到 11．6 ，到了2010年出口到在华子公司内部贸易比例达到 15．7 ，是 1992年的3．2倍，年均增长 了6．79，6。内部贸易主要源于市场的不完善 ，市场的不完善增加了跨 国公司内部贸易的动力 。影 响内部贸易的一个重要因素就是公司所得税率，跨国公司为了获取更大的税后利润，必然要采取有 效的方法进行税收筹划使整体税负最小化。那么独资化对外资企业税负产生怎样的影响，合资与 * 本文得到国家 自然科学基金 (项 目编号：709020621)资助 。 57 Finance n ndeEconomics，No．11。2011 独资企业税负是否存在差异?内部贸易是否降低了外资企业的税负?本文就此问题进行理论分析 和实证研究，并提出税收管理建议 。 二、理论分析与假设 进入方式反映了组织和执行跨 国交易的一种制度安排 ，其 目的就是建立一种治理机制最小化 在外国市场上的进入成本和运营成本 (Hennart，1989；Williamson，1985)。Rindfleisch和 Heide (19