解惑电信企业资本开支进度管理.pdfVIP

专家圆 解惑电信企业资本开支进度管理 口撰文／秦锐任怀念 蠢飘啊●—●—■●■■I： l 支进展较快的原因主要是2004年投资严重不足、已发生的 岁末．某上市运营商子公司投资主管部门的负责人小A 投资支出迫于KPl压力，无法在当年关列资本开支，带来2005 十分头疼。因为当年该子公司的资本开支相对于年度投资计 年一季度资本开支较大。而该公司在2∞4年实现了投资总 划总盘子而言只完成了70％，资本开支进度严重滞后于年 量的刚性控制，投资和资本开支完成情况较好，从而减少了 度投资项目执行进度。他的困惑，不仅仅来自于在这项考核 2004年未完成资本开支对2005年总盘子的压力。但是．这 指标中该子公司将远远落后于其他兄弟公司，更因为未完成 同时也带来了2∞5年上半年公司资本开支的相对缓慢．这 的资本开支将会大量挤占来年的公司投资计划资金，从而影 也是该公司近几年上半年资本开支进度缓慢的主要原因。 响下一年度公司正常的投资项目安排．而这一点是他最不希 再者．确实存在部门之间协作不畅、互相制约从而人为 望看到的。 拖延资本开支的现象。自从财务MIs上线后，涉及部门增多， 年度资本开支完成比例低，主要原因是资本开支滞后于 省公司和分公司财务部、物流中心、建设单位一起控制资本 项目执行。为了寻找资本开支滞后的原因．小A专门组织了 开支，部门之间互相制约，一个环节出现问题．前后影响，全 一次调查。调查人员向小A汇报的调查结果如下： 动不了，且责任难以界定，由此加大了资本开支管理的难度。 首先，按照当前的公司项目管理流程，相对于项目启动 通过分析，不难看出资本开支的管理主要是对项目管理 时问，资本开支滞后是客观存在的事实，具有一定的合理性。 过程中涉及资本开支的各环节、各流程规范性的管理，牵头 年度资本开支在上、下半年的完成比例应该超过30％：70％。部门的主要职责是促进相关部门之间的相互协作和有关工作 这是因为，按照当前财务MIs管理流程，投资项目必须在设 的落实，过多关注资本开支进度的均衡和提前没有意义。 备到货并做MIs接收后才能发生第一笔资本开支。在此之前， 综上所述，针对提高资本开支进度的主要措施．提出以 按照项目管理流程，项目将经历方案审查、立项批复、请购 下两点建议：一是改变当前的管理流程．但是因为涉及部门 申请、招投标、合同签订等阶段，各阶段涉及不同的部门． 的职责分工、MIs流程的改变，因此基本不可行：二是提前 并具有严格的先后顺序。 项目的启动时间，适度增加跨年项目的投资。 举例说明：～个方案不太复杂、实施难度一般的x类项 目，资本开支形成中经历的主要阶段和时长大致的划分是： ■薰蟊蕊国离翻■●———鬣愁 } 1．投资主管部方案审查、立项批复 2周 一．资本开支及产生什么的影响 2建设单位向物流中心递交有效的请购申请 3周 所谓资本开支(capitaI 3物流中心招投标、签订合同 5周 指公司用以买入或升级实物资产，例如物业、厂房或设备等 4．设备到货 6周 的资金(引自高盛公司定义)。对国内上市运营商而言．在 5．工程实施并完工 10周 当前的财务管理流程下，按照权责发生制，资本开支往往表 因此．在部门之间协作良好、流程顺畅的情况下，一 现为项目投资金额在财务Mls中的反映。 6 般x类项目从方案审查到开始形成资本开支，至少需要1 而运营商的项目投资，大多是与网络建设和生产设施相 周、约4个月的时间，到资本开支全部关列．需要26周，即关的固定资产投资，这类投资的支出主要由设备类合同金额 6个月的时间。而对于方案复杂、实施难度大的项目，整个 (约占总投资的90％)和费用类合同金额(约占总投资的 项目运作流程将更长。所以说，如果上一年项目进展顺利，