运输技术经济学.docVIP

交通与汽车工程学院 课程设计说明书 课 程 名 称: 运输技术经济学课程设计 课 程 代 码: 1501429 题 目:某高速公路营运养护费用按原n 倍的经济评价 年级/专业/班: 2011级物流管理班 学 生 姓 名: 学　　 号: 开 始 时 间: 2013 年 01 月 04 日 完 成 时 间: 2013 年 01 月 18 日 课程设计成绩： 学习态度及平时成绩（30） 技术水平与实际能力（20） 创新（5） 说明书（计算书、图纸、分析报告）撰写质量（45） 总 分（100） 指导教师签名： 年 月 日 目录 摘要 - 2 - 1 引 言 - 3 - 1.1 问题的提出 - 3 - 1.2任务与分析 - 3 - 2 设计方案 - 3 - 2.1处理并分析基础数据 - 3 - 2.1.1某高速公路的收入支出情况 - 3 - 2.2编制财务报表 - 4 - 2.3指标的计算与评价 - 4 - 2.4进行敏感性分析 - 5 - 总结 - 5 - 致谢 - 6 - 参考文献 - 6 - 附表一 高速公路营运养护成本估算表 - 7 - 附表二 全部投资现金流量表 - 9 - 附表三 利润表 - 13 - 附表四 总成本估算表 - 15 - 摘 要 运输技术经济学是一门研究运输技术领域经济问题和经济规律，研究运输技术进步与经济增长之间关系的科学。研究交通运输工程实践活动的经济效果，以寻求提高经济效益途径和方法。 在这个课程设计中，我做的是对某高速公路的财务评价并进行敏感性分析。我先处理并分析相关的基本数据，然后编制了项目投资现金流量表、利润表、总成本费用估算表等财务报表，这样便于这个项目进行财务评价和敏感性分析，再利用净现值、内部收益率及动态投资回收期等评价指标计算并该项目的经济效益，从而分析投资的经济合理性。再根据最不确定的两个因素（收费收入和经营成本）进行敏感性分析，预测项目的风险性。 关键词：营运养护成本 财务评价 敏感性分析 excel表 1 引 言 1.1 问题的提出 根据已给的财务报表，将每一项与营运养护成本相关的数据都做了相应的调整，重新编制了养护成本估算表、全部投资现金流量表、利润表、总成本估算表。运用Excel表格对相关数据进行计算，以做财务评价和敏感性分析，以分析项目是否可行。 1.2任务与分析 结合运输技术经济学课程理论知识，对项目进行经济评价和敏感性分析。每类项目的评价：测算或估算评价所需的基础数据编制辅助财务报表，编制基本财务报表计算进行不确定性分析结论 指标的计算主要有净现值（NPV）和内部收益率（IRR）以及动态投资回收期等方式。针对该项目的收入支出情况，进行了净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和动态投资回收期的计算，如下： 全部投资内部收益率是应用excel表格中财务公式计算得出，也可以直接用公式计算IRR= 式中,且NPV()0,NPV()0，然后用线性内插法确定IRR的近似值； 净现值是应用excel表格中财务公式计算得出，也可以直接用公式计算 NPV= 式中是第t年的现金流入量； 是第t年的现金流出量； n为寿命年限，即33年； 为基准折现率，即4.35% 表一 财务评价指标表 盈利能力分析方案 结果 备注 财务基准折现率 综合贷款利率，4.35% 全部投资内部收益率 10.03% 税后 净现值（i=4.35%） 659214万元 税后 全部投资动态回收期 16.94年 税后 从上表财务评价指标表可以看出税后全部投资内部收益率（IRR）为10.03%，大于财务基准折现率4.35%；税后净现值（NPV）659214万元，盈利能力强；全部投资动态回收期为16.94年，投资动态回收期较短。从以上分析可知，项目可行性强。 2.4进行敏感性分析 进行不确定性分析分析不确定性因素对方案的影响。主要有盈亏平衡分析、敏感性因素分析、概率分析。根据要求主要对方案进行敏感性分析。 对该项目所得税后全部投资敏感性分析，变化条件为收费收入减少10%，经营成本增加10%。计算结果见表二。 表二财务敏感性分析 内部收益率（%） 财