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上市公司股票期权会计规范探析 　　摘要：目前，股票期权在我国上市公司的应用日趋广泛，股票期权会计的科学性与规范性直接影响上市公司经营与财务状况。本文以股票期权相关理论及《企业会计准则第11号――股份支付》为基础，对我国股票期权会计存在的问题进行详细分析，并针对存在的问题提出完善建议，以期推动我国股票期权的健康发展。 关键词：股票期权 上市公司 会计信息披露 股票期权在金融领域与会计领域有着不同的涵义，金融学上股票期权作为一种规避风险和套利的衍生金融工具，在买方交付期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按照协议价购入或卖出一定数量相关股票的权利；会计学中股票期权主要是作为企业激励机制，是上市公司根据股票期权计划的规定，授予高层管理人员和技术骨干人员在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利，是企业所有者与经营者之间的一种报酬契约，起到激励员工及避免逆向选择、道德风险的作用。 一、上市公司股票期权会计存在的问题 （一）股票期权确认尚不规范 《企业会计准则第11号――股份支付》中规定，对股票期权的确认，企业应将取得的职工提供的服务计入成本费用，金额按照权益工具的公允价值计量。对于权益结算的涉及职工的股份支付，应按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；对于现金结算的涉及职工的股份支付，应按照资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和应付职工薪酬。可见，新准则基本上认同费用观，将股票期权作为费用列支，即企业为补偿管理者提供或将来要提供的服务而发生的经济利益流出。这种做法有效防止了管理层为追求自身利益而损害企业和股东的利益的行为，反映了公开市场的资本配置效率，但该做法存在一定的缺陷。 1.违背股票期权计划的初衷。股票期权的目的是希望管理者在这一机制的激励下，努力改善经营管理，实现企业和股东价值的最大化，并且一直为企业工作。但费用化的做法大大打击了管理者的积极性，因为管理者在获得股票期权的同时，利润表增加了一项费用支出，企业利润随费用的确认降低，进而影响企业市场价值。这样的会计处理令管理者陷入两难境地，一是为获得企业报酬、追求自身利益，期望股票期权增值；而企业的利润又因确认期权的费用降低，使股票期权难以实现真正的价值。 2.违背会计配比原则。费用化观点将管理者获得的期权总额在其提供劳务或服务的期限进行费用确认和分摊，这种费用配比必须建立在企业能够确定拥有或控制管理者提供的劳务或服务的基础之上。管理者接受股票期权后也可以选择不提供劳务、放弃股票期权，这与国际会计理事会描述会计要素的确认原则之一“与该项目有关的未来经济利益，将很可能流入或流出企业”不相符合。在此情况下，费用的确定违反了会计要素确认原则的规定，配比确认的运用明显不对等。 3.违背会计信息质量要求的可靠性。在费用化的会计处理下，股票期权行权后不仅增加了企业的股本总额，还增加了企业的费用支出，原本应该由稀释每股收益承担的期权成本重复计入企业的利润表中，导致每股收益被重复降低。这种确认方法没有真实地反映实际发生事项，将同一事项的成本重复进行确认、计量和报告，影响财务报表对所有重大事项公允反映的特性。 （二）股票期权公允价值计量缺乏规范性 新会计准则规定股票期权必须采用公允价值计量，与国际主流会计准则的规范一致。对于特定公司的特定股票期权方案而言，股票期权不存在公允价值，应采用“估值技术”进行计量。股票期权定价的可靠性取决于估计参数的可靠性和计量模型的适用性。为保证估值的可靠，《金融工具确认与计量》准则第52条规定采用“估值技术”进行计量时，对于无风险利率、预期的股票价格波动率等参数“应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数，……尽可能不使用与企业特定相关的参数。”对于采用什么模型进行估值，《股份支付》准则和《金融工具确认与计量》准则均未做明确规定，由此推断作为可靠计量股票期权公允价值的另一个要素，计量模型是由企业自己选择的。 （三）股票期权会计信息披露不充分 新会计准则对于股票期权披露的规定主要包括：当期授予、行权和失效的各项权益工具总额；期末发行在外的股份期权或其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限；当期行权的股份期权或者其他权益工具以其行权日价格计算的加权平均价格；权益工具公允价值的确定方法。但在实行过程中存在以下问题：一是信息披露缺乏深度。公允价值计量模型对于股票期权激励的实施至关重要，列报与财务报表的数据仅为最终结果。由于新准则宽泛规定披露公允价值的确定方法，没有详细明确的强制披露要求，这使得上市公司仅仅局限于披露所采用的定价模型类型，对模型中各个影响因素的确定方法并未充分阐述。二是信息披露不完整。由于股票