期货投资逻辑架构及量化交易-吴飚.pptVIP

3：交易原则：顺大势，逆小势，确立交易的位置和安全边际 大周期向上，季节性向多，等待下跌时间空间结构走完分批开多 多头驱动减弱或兑现，季节性向空，时间空间结构走完分批平多 大周期向下，季节性向空，等待上涨时间空间结构走完分批开空 空头驱动减弱或兑现，季节性向多，时间空间结构走完分批平空 顺大势就是顺着大周期大趋势的方向，顺着季节性方向做交易，成功概率高，逆小势就是和大势方向相反的小趋势，由于被大趋势压住，小趋势驱动力有限，注定走不远，注定要回到主流趋势中来，所以，在逆向驱动衰竭的时候做与大势方向一致的交易，胜算概率很高，低风险高收益。 如果大周期趋势向上，又到了消费旺季供应淡季，上涨的驱动已经得到增强，上涨的概率得到同步提高，此时小趋势下跌就等于给你一个非常优惠的折扣价，等到下跌小趋势的时间空间结构走完，此时期货低于现货或成本非常多，做多具有非常高的安全边际，转多的概率极大。这个时候已经把交易范围缩小到很窄（时间一周以内，空间5%以内）的区间里了，具备可操作性了，由于有大、中、小三个驱动的同向合力，足以驱动一轮新的行情，大资金可以分批建仓，小资金可以使用分形特征把握更细致的点位。开仓后等到时间空间结构走完，驱动减弱的时候分批平空。 确定具体的交易位置要使用分形技术，主要从时间、空间、结构来界定，这里会用到许多规律和技巧。 比如日线级别的背离转折概率高，一般背离后的行情持续8天以上，60分钟背离持续4天，30分钟背离持续2天，15分钟背离管一天。 比如成交量分为趋势推动量，趋势转折量，盘整转折量，在盘整区放大量一般就是转折点，在强趋势中放大量推动趋势的发展，在盘整末期趋势初期放大量意味着一轮新的趋势确立，加速上涨或下跌后大成交量形成极端位一般持续反向8天左右，空头趋势中到反向边界放量就是做空的好机会，多头趋势到反向边界放量就是做多的好机会。放大量是确定交易位置的一个重要条件。放大量是多空双方大量交换后意愿得到满足，行情结束。一般加速上涨或下跌后放巨量形成的极端位就是阶段性的转折点。 这些都是具有安全边际的位置，安全边际还可以从基差来确定，空头趋势，期货高于现货很多，做空有安全边界，多头市场，期货低于现货很多，做多有安全边际。安全边际还可以通过成本来确定，低于成本很多，做多有安全边际，高于成本很多，做空有安全边际。 分形结构中有大量的形态，如三角形、矩形、棱形、圆弧形、双底、双顶、多重顶、多重底、上涨攻击形态、下跌攻击形态、第七波加速上涨、第七波加速下跌、四天法则等，形态内部的结构一般走5或9波，形态多以平台形式出现，平台走完趋势开始。 形态发现机会，驱动决定方向。平台越大积蓄能量越多，驱动越强行情越大。 价格运行空间主要看边界，上下边界是价格运行空间；形态走完是趋势，一般有一到两倍的量度涨跌幅；到成本价的距离也是价格运行空间。 滚动交易中要大量的使用分形技术，如边界、极端位、背离等，对价位的把握能力要求很高。滚动交易要善于发现市场的节奏，按节奏交易才能滚动起来。 库存驱动、政策驱动、成本驱动、情绪驱动。 技术分形交易主要从行情的方向，时间，空间，结构，成交量，指标和信息驱动7个维度来分析和研究。当市场转折时必然有多个分形同时指向同一方向，无论是基本面还是技术面，都将协同一致。只有从多个维度来分析市场才具有较高的确定性。 若斜面光滑,物体受到竖直向下的重力和垂直于斜面向上的支持力作用,重力可以分解为垂直于斜面向下的力和沿斜面向下的力；其中垂直于斜面的两个相反的力是平衡力,物体所受到的合力是重力沿斜面向下的分力,此时物体不可能静止在斜面上,它要向下做匀加速直线运动。 若物体静止在斜面上,则它还受到沿斜面向上的摩擦力作用,此时,沿斜面的两个方向相反的力是一对平衡力；垂直于斜面的两个力是平衡力,物体受力平衡状态。 商品的驱动力主要是库存驱动、政策驱动、成本驱动、情绪驱动。 价格在成本之上： 向上的驱动：利多因素。播种面积减少，单产降低，自然灾害，供应减少，需求增加，库存减少，政策刺激，降息降准，经济向好。 向下的驱动：利空因素，成本引力。播种面积增加，单产提高，风调雨顺，供应增加，需求减少，库存增加，政策调控，加息提准，经济萎缩。 价格在成本之下： 向上的驱动：利多因素，成本支撑力。 向下的驱动：利空因素。 当有向上的驱动抵消成本引力就是平衡市，当向上的驱动消失，价格会在成本引力作用下跌，当有向下的驱动加上成本驱动就会跌的比较快，当向上的合力大于向下的合力的时候就会上涨，当有多个强驱动推动的时候价格就涨得快。 物体越高，势能越大，价格越高，需要的能量就越多，当上涨的能量消耗完毕，价格到顶，开始在成本引力牵引向下。价格高位盘整需要持续的能量维持，当能量耗散，久盘必跌。 技术分形交易主要从行情的方向，时间，空间，结构，成交量，指标