基于非线性组合模型的P2P网贷平台危 机预警研究.docVIP

财经理论与实践 2017,06(38),23-28 基于非线性组合模型的P2P网贷平台危机预警研究 张颖 黄洁婷 贺正楚 中南大学商学院 导出/参考文献 已关注 关注 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 分享 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 收藏 打印 摘????要： 针对P2P网贷平台现金流较大、利润率较低和财务数据获取困难的特点, 构建基于平台交易真实数据的危机预警评价指标体系和组合预测模型。将传统的财务评价指标转换成网贷平台交易数据指标, 运用邻域粗糙集属性约简的方法对采集的数据指标进行降噪和约减处理, 再基于机器学习理论引入神经网络、支持向量机和Logit回归等模型对数据进行训练。通过分组进行单模型和组合模拟预测, 提高了新的破产指标下各模型预测的准确率。 关键词： P2P网贷; 危机预警; 组合模型; 神经网络; 支持向量机; 作者简介：张颖 (1968—) , 男, 湖南长沙人, 博士, 中南大学商学院教授, 研究方向:产权经济学, 技术进步与创新。 收稿日期：2016-12-03 基金：基金项目 湖南省金融工程与金融管理研究中心 (16JDZD01) Crisis Prediction for P2P Platform Based on Nonlinear Combination Model ZHANG Ying HUANG Jieting HE Zhengchu Business School, Central South University; Abstract： Based on the characteristics of asset-light, large cash flow, low profit and difficulty in financial data acquisition, evaluation index system and the combination prediction model for crisis prediction based on the real data of platform transaction were constructed.The traditional bankruptcy financial evaluation index was transformed into the net loan transaction data index and the collected data was reduced by the method of neighborhood rough set.On this basis, the data was trained with the machine learning theory which introduced neural network and support vector, logit regression machine model and so on.Finally, the data was divided into single group and combination group for predictive simulation and the accuracy of each model under the new bankruptcy index was obtained. Keyword： P2P; crisis prediction; combination prediction model; neural network; SVM; Received： 2016-12-03 一、导论 P2P网贷平台作为一个新兴的个人对个人的投资借贷平台正处在一个快速成长阶段, 现有监管大多为事后监管, 对于事前预测特别是基于网贷平台外部数据的科学预测理论和应用准备不足[1]。网贷平台具有挤兑风险, 贷款逾期发生时, P2P网贷平台会出现暂时的流动性不足, 一旦放款人之间协调失败就会导致平台出现挤兑风险[2,3]。P2P网贷平台陷入经营困境的整个过程是动态发生的, 若能在P2P平台陷入经营困境早期就发现征兆, 并能预测生存状况恶化的一系列动态过程, 这对于平台的经营者、投资者和行业监管者, 都将有着非凡的意义。 现有文献当中, 潘庄晨等梳理债权产品和产权产品的信用风险评价模型, 认为互联网金融企业更加适合偏重定价功能的产权产品风险评价模型[4];周少甫对2 193家网贷平台使用Logit模型进行研究, 认为网贷平台能够提供良好的资金保障、具备健全的资金托管制度和流动性较高的债权