基于ARIMA模型的我国石油价格预测分析.docx

Jou rna l of N an jing U n ive rsity of A e ronau tic s A stronau tic s ( Soc ia l Sc ience s)2009年 12月D ec. 2009基于 AR IMA 模型的我国石油价格预测分析肖龙阶 ,仲伟俊(东南大学 经济管理学院 ,江苏 南京 210096 )摘要 :石油价格波动较为复杂 ,不确定性影响因素较多 。AR IMA 模型是将预测对象随时间推移而形成的数据序列视为一个随机序列并加以描述 ,被广泛地应用于对高频金融时间序列建模 , 它能较好地把握此类时间序列的动态规律 。在利用 AR IMA 模型对我国 1997年以来大庆石油价格 进行拟合 ,短期预测结果模拟值与实际值十分接近 ,预测效果良好 。关键词 :预测 ; AR IMA 模型 ;石油价格中图分类号 : F714文献标识码 : A文章编号 : 1671 - 2129 ( 2009 ) 04 - 0041 - 06石油是国民经济发展的重要能源 ,我国是世界石油消费和进口大国 ,石油价格波动对我国物价体 系及经济运行都会产生较大的影响 。因此 ,石油价 格波动及其风险管理问题备受关注 。准确地预测石油价格变动 ,对于政府制定能源政策和微观经济主 体规避价格风险都至关重要 。由于石油价格波动频 率较高 、幅度较大 ,影响其因素也十分复杂 ,对石油 价格进行准确预测是一项十分困难的工作 。从目前 世界状况来看 ,除了石油供给与需求的市场因素外 ,油价还更多地受到经济 、政治及战争等多种因素的 影响 ;同时 ,受预期的变化及各种投机力量的共同推 动下 ,又影响供求关系 ,加剧石油价格的波动 ; 仅过 去五年 ,全球石油需求的增长速度不足 1 % ,油价却 上涨了四五倍 。[ 1 ] 近年 来 , 对 美 元贬 值以 及 通货 膨胀的预期使得大量的投资基金选择长期投资石油以 规避通胀风险 ,短期内又有大量的投机资本进入石 油衍生品市场利用各种预期或题材炒作 ,放大了油 价波动幅度 。在我国 ,自 1998年起改变了原油和成 品油价格形成机制中单一的政府定价的模式 ,国内原油价格实现了与国际市场的接轨 ,成品油价格确立了与国际油价变化相适应的价格机制 。但是 ,原油市场上处于寡头垄断局面 ,两大石油集团公司占 据市场主体地位 ,市场竞争不充分 。因此 ,这一定价 机制只是在价格水平上与国际接轨 ,并未实现价格形成机制上的国际接轨 ,因而出现国内成品油价格 与国外“反倒挂 ”、“追涨不追跌 ”现象 。这些因素在 一定程度上加大了对石油价格的预测难度 ,对影响石 油价格的许多因素难以量化 ,单纯依靠因果关系建立 的因素回归预测模型就不能有效地把握油价的变动规律 。ARMA 模型是一种比较适用且预测精度较高 的预测方法 , [ 2 ] 该模型假定事物的变迁符合渐进特 征 ,影响事物的因素在过去 、当前和将来基本不变或 变化较小 ,即事物的变迁遵循稳定与类推的法则 ,因 此可根据序列的现有信息和确定趋势以预测未来信息 。本文根据石油价格过去的变化规律来建立模型 ,然后利用这个模型来预测油价未来的变化趋势 。一 、AR IMA 模型随机时间序列的模型识别 、参数估计和诊断检基金项目 :国家自然科学基金资助项目 (收稿日期 : 2009208 220作者简介 :肖龙阶 ( 1966 - ) ,男 ,江苏建湖人 ,东南大学经济管理学院博士研究生 ,南京航空航天大学经济与管理学院 副教授 ,主要研究方向为能源金融和国际金融 。42南京航空航天大学学报 (社会科学版 )第 11卷验的建模方法是由美国 统计 学 家博 克斯 ( G. E. P.Box)和英国统计学家詹金斯 ( G. M. Jenk in s)于 1968 年 提 出 的 时 序 分 析 模 型 , 即 自 回 归 移 动 平 均 模 型 [ 3 - 4 ] (ARMA ) ,这种时间序列建模方法被称为博克斯 - 詹 金 斯 方 法 ( Box - J enk in s M e thod s) , 简 称B - J方法 。其基 本 原理 是某 些 时间 序列 是 依赖 于 时间 t的一组随机变量 ,构成该时序的单个序列值虽然具有不确定性 ,但整个序列的变化却有一定的 规律性 ,可以用相应的数学模型 (即 ARMA ) 近似描述 。该模型将预测对象随时间 t的变化而生成的序列视为随机序列 ,即剔除个别源起于偶发因素的观 测值外 , 时间序列是一组依赖于 t的随机变量 。通 过对该数学模型的分析研究 ,能够更本质地认识时间序列的结构与特征 ,达到最小方差意义下的最优预测 , 因 而 被 广 泛 应 用 于 经 济 、