大型企业集团现金管理模式探索.doc

大型企业集团现金管理模式探索 FR1ENt)sOFAc【OUNTlNG 哈药集团股份有限公司 土,?,?,.-00??, 【筠耍】现金是企业最为重要的资产.文章从实践出发,提出了构建现金池的具体做法.对现金进行有效管理是关乎企业命脉的头等 大事.企业在经营中需要充足且适量的现金作为支撑,现金流的不足和断裂往往是导致企业经营困难甚至倒闭的直接原因,而现金过多却 没有有效措施加以管理也会增加企业的现金成本. 【美键词】创新财会;现金池;资金整体效益 在当今金融市场高度发达和市场 环境快速变化的情况下,对企业的经 营和发展来说,现金甚至比利润更加 重要.每一次金融风暴的到来都会有 账面有利润,而现金流断裂的企业倒 闭.因此,政府监管部门,企业界和银 行界都提出并普遍认同了”现金为王” 的理念. 在”现金为王”的时代,如何有效地 管理现金.使之始终有力地支持企业开 展经营活动.是企业管理人员永恒的课 题,更是企业财务人员义不容辞的责 任.如何在适应市场环境和法律监管的 条件下,充分利用现有的技术手段管理 好企业的现金资源;如何在保障企业正 常运营的基础上谋求现金的保值增值 即现金管理——这一现代化金融服务 已引起了广大企业财务和金融工作者 的关注,并迅速成为企业界,银行界和 学术界深入研究的命题. 企业集团和商业银行联手开发 现金集中管理的模式.能降低企业的 交易成本和融资成本,发挥现金的整 体优势.企业集团各公司都是由众多 企业组成的复合经济组织,两者存在 的前提和目标是一致的,即降低组织 的交易费用,增强抗击金融危机和市 场风险能力.实现1+1gt;2的效果. 本文从实践出发,从外部环境,实现 技术的视角及创新财会管理方面,提 出了集团应用”现金池”模式的策略 与措施. 经济危机从金融危机转为实体经 济危机,全球制药业也不例外.遭遇 了近+年来最深的寒冬.面对百年 一 遇的严峻形势,哈药集团深入研 判形势,调整发展战略,决心迎难而 进,变危机为机遇,攻克时艰,抓住 机遇好发展,快发展,大发展.按集 团总的布置和决心,财会部门必须 在财务管理上服务企业.应对全球 经济危机下的财务风险和企业大发 展,必须转变财务管理职能,提高企 业财会管理水平.因此,金融危机下 的财会管理被赋予了更深层次上探 索与实践的使命. 必须从集团公司财务综合的视 角,对集团整体企业进行分析研究. 哈药集团有限公司是国有控股的中 外合资企业,拥有哈药股份和三精股 份两家上市公司和27家全资,控股 及参股公司,员工两万多人,总资产 119亿元人民币.主营业务覆盖抗生 素,化学药物试剂,非处方药品及保 健食品,中药,生物工程药品,动物疫 苗及兽药,医药流通七大产业领域. 虽是一个集团,但集团下的公司现金 余缺不等,年总融资和贷款高达10 亿元.现金分散,不但增大了费用开 支,还攥不成一个”拳头”,极大地影 响了集团的整体发展.随着集团公司 的不断发展.在现金管理上的隐患也 不断暴露出来. 一 是企业乱设现金账户,造成了 企业现金严重分散,沉淀.使用效率 差.同时企业却依靠大量银行贷款来 解决投资和流动现金短缺的问题.使 得企业融资成本居高不下,财务负担 沉重. 二是所属企业具有高度的经营自 主性,集团对其控制力较弱,特别是企 业的投资不容易监管. 三是集团仅靠听汇报,看报表了 解下属企业的经营状况,不但信息滞 后.而且报表的真实性很难判断. 集团公司如不能切实提高现金管 理水平,非但不能发挥现金规模优 势.而且还可能面临更大的财务风 险.在这种情况下,必须着手解决现 金运作的总体效率和监管问题,同 时.还必须探索既不加大管理成本, 一艇一刘 又能够及时掌握下属企业现金运作 情况的有效途径. 二,现金池模式 “现金池”,”池”乃水塘.养鱼也. “现金池”是哈药集团和商业银行联手 开发的现金集中管理模式,借助商业 银行现金管理服务和网络通讯技术. 集团总部能对各分公司企业的现金进 行实时掌握,监控.统一调剂和集中运 作.在同商业银行合作中,银行是放款 人.集团总公司与其分公司是委托贷 款人和贷款人,通过电子银行来实现 一 揽子委托贷款协议.使得原来需要 逐笔办理的业务,变成集约化的业务 和流程,从而实现了整个集团现金的 统一营运和集中管理.现金池的业务 主要包括成员单位账户余额上划,成 员企业间透支,主动拨付款,成员之间 委托借贷以及成员企业向集团总部上 存和下借分别计息等.哈药集团实施 的”实体现金池”,也称之为现金余额 集中,指集团下属的企业公司银行户 现金余额实际转移到一个真实的主账 户中,主账户由集团总部控制,成员单 位用款时要从主账户获取现金,对外 支付. 为了规范现金运行秩序.宏观掌 握现金筹措,来源,运用及综合平衡, 集团公司总部制定了集团现金管理办 法