PPP模式基本内涵及交易结构设计PPT.pptx

PPP模式基本内涵及交易结构设计课程大纲3个面向，6个交易结构，26个PPP类型 壹、PPP模式基本问题讨论 贰、PPP模式如何规划6大交易结构 叁、26个PPP类型的整理壹、PPP模式基本问题讨论 一、为何要研究PPP模式 二、有哪些重要政策文件 三、PPP模式的意义 四、PPP模式的适用范围一、为何要研究PPP模式 1/2(一)节省成本(10%~20%)、提高效率 1.市场机制 2.VFM(二)财政部的PPP→地方政府债 1.国债转企业债 2.周期拉长、预算控管二、有哪些政策文件应该关注 2/2(七)2014.12.30财政部《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》(财金〔2014〕156号) 附件：PPP项目合同指南（试行）(八) 2014.12.31财政部《关于印发《政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法》的通知财库〔2014〕214号) (九) 2014.12.31财政部《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》财库〔2014〕215号) 三、PPP模式的意义 (一)公私合作 →PPP方式 (二)提供公共服务与产品 →PPP目的 (三)利益共享+风险共担 →PPP原则 (一)公私合作 1.建立合作关系 2.合作主体有谁 3.合作手段为何1.建立合作关系 (1)引入民间的管理、创意与资金 (2)政府发起型PPP、民间自提型PPP、混合型PPP113号文§6：政府和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主 2.合作主体有谁 1/32.合作主体有谁 2/3(1)单一所有制PPP、混合所有制PPP(2)国企可否为实施机关及投资人？ A.实施机关 a.县级以上人民政府授权的主管部门(发) b.156号文本：政府或政府授权机构作为PPP项目合同的 一方签约主体时，称为政府方 B.国企、区政府、开发区作为实施机关？ C. 国企作为投资人？ 113号文§2：社会资本不包括 本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。2.合作主体有谁 3/3(3)项目公司型PPP、非项目公司型PPP、联合体型PPP 1.风险阻隔 2.项目移转VS股权移转 3.专款专用 4.合作平台 5. 113号文§23：社会资本可依法设立项目公司(4)单一业主型PPP、复数业主型PPP案例：BRT项目方案一方案二3.合作手段为何 1/2(1)长期合同关系→合同群、四大协议(2)谁来签PPP协议？ A.方案一：投资人 B.方案二：项目公司 C.方案三：投资人签约后，转让给项目公司 D.方案四：投资人签本约后，项目公司重新签署 E.方案五：投资人签预约后，项目公司签本约 F.方案六：投资人签约后，项目公司负连带任 Q 签预约与本约的差别？3.合作手段为何 2/2113号文§21　 公示期满无异议的项目合同，应在政府审核同意后，由项目实施机构与中选社会资本签署。 　需要为项目设立专门项目公司的，待项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署项目合同，或签署关于承继项目合同的补充合同。156号文：前提条件1.完成融资交割2.获得项目相关审批3.保险已经生效4.项目实施相关的其他主要合同已经签订5.其他前提条件(二)提供公共服务与产品 1.提供公共服务与产品的方式 2.合理价格下，公共服务持续不中断 3.BT到底还能不能做？ 1.提供公共服务与产品的方式 (1)建设(EPC、施工)、运营、移交→服务交易结构 (2)先有鸡还是先有蛋？2. 合理价格下，公共服务持续不中断 (1)如何进行监管 A.履约管理 B.中期评估 C.行政监管 D.社会监督 (2)强制接管+提前终止 (3)价格监管3.BT到底还可不可以做？●463号文切实规范地方政府以回购方式举借政府性债务行为 1.除法律或国务院规定外 2.地方各级政府及所属机关事业单位、社团法人不得以委托单位建设并承担逐年回购(BT)责任等方式举借政府性债务 3.依规定可以举借政府性债务的公共租赁住房、公路等项目，确需采取代建制建设，并由财政性资金逐年回购(BT)，必须符合规划 (三)利益共享+风险共担 1. 113号文§112. 兴建阶段风险分配3. 运营阶段风险分配1. 113号文§11(1)按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。(2)原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担 →156号文：保险、审批、融资(3)法律、政策和最低需求等风险由政府承担 →156号文：土地、审批、政治不可抗力(4)不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。 →156号文：自然不可抗力2.兴建阶段风险分配 1/2(1)四种竣工风险