我国农村居民人均消费和人均可支配收入关系实证研究-基于1978-2012年时间序列数据.ppt

虚拟变量 我国农村居民人均消费和人均可支配收入关系实证研究 ——基于1978-2012年时间序列数据 Contents 目录 研究背景 实证研究 结论及原因分析 Part One 研究背景 01 1 研究背景 中国从1978年开始的37年中，经历了由计划经济向市场经济的转型。近些年来，消费不足成为制约中国经济增长的一个关键因素，而中国存在的消费不足主要是农村居民的消费不足，占全国人口70%的农村居民其消费却只占全国消费40%左右（李晓西，2006）。在这个转型过程中，中国农村居民消费与收入呈现何种关系？制度变迁对农村居民消费与收入的关系又产生了什么样的影响？对这些问题的研究，对于中国政府了解农村居民消费不足的原因、制定合适的政策促进农村居民消费以及确立今后改革过程中应该注意的问题，都具有重要的现实意义。 由于2013年前农村居民收支数据来源于独立开展的农村住户抽样调查。因此本文拟使用1978～2012年的数据，基于协整理论和凯恩斯消费模型，在引入虚拟变量后对中国农村居民消费与收入的关系及其变迁做出分析。 Part Two 实证研究 02 2-1 模型构建和数据处理 根据凯恩斯消费函数，构建城镇居民人均可支配收入和人均消费支出模型: CS= α0+ α1YD+ ut，α0 ＞0，0 ＜α1 ＜1， 其中，CS为农村居民人均消费支出，α0为常数， α1为边际消费倾向，YD为农村居民人均可支配收入。 数据样本区间为1978—2012年，已剔除价格因素影响，由于经济时间序列可能呈指数趋势增长，为了将指数趋势转换为线性趋势，同时也为了消除数据中可能存在的异方差性，对变量 CS和 YD分别取自然对数，取对数后的变量分别为 LNCS 和 LNYD。 数据来源：中华人民共和国国家统计局官网 /(见表1) 。 LNCS和 LNYD 的变化趋势见图 1，从图 1 中可以看出，LNCS 和 LNYD 具有相同的增长趋势，二者的变动方向比较一致，而且都表现出不平稳的特性。一阶差分 dLNCS 和 dLNYD 两个变量的时间序列变化趋势( 见图2) 变得相对比较平稳，但是否平稳还有待进一步检验，利用 Eviews7.2对两个变量进行单位根检验。 2-2 单位根检验 图1 LNCS和LNYD的时间变化趋势 图2 DLNCS和DLNYD的时间变化趋势 从表 2 中可知，LNCS 原序列在5%的显著水平上不平稳，其一阶差分序列在5%的显著水平上是平稳的，即LNCS~I(1) 。LNYD 原序列在5%的显著水平上是不平稳的，一阶差分在5%的显著水平上为平稳的，即LNYD~I(1)。 从分析结果看，消费与收入均为非平稳时间序列，其一阶差分序列都为平稳序列。这说明，消费与收入都是一阶单整时间序列，即CS～I(1)，YD～I (1)。 2-2 单位根检验 表2 农村居民人均消费和收入的单位根检验 2-3 协整检验 通过上述检验分析可知，两变量时间序列均为一阶单整，即 LNC ~I( 1) 和 LNY ~I( 1) ，满足协整检验前提，所以可考虑两者之间是否存在协整关系。对变量之间的协整关系检验主要有 Engle-Granger两步法和 Johansen 检验法，其中 Engle-Granger 两步法主要适用于两个变量之间的协整检验，而 Johans-en 检验法主要适用于多个变量之间的协整检验。考虑到在此主要研究中国农村居民人均消费支出 LNCS和人均可支配收入 LNYD两个变量之间的协整关系所以采用 EG 两步法对 LNC 和 LNY 变量进行协整关系检验。 对lncs和 lnyd进行一阶差分并记 dlncs=D(lncs) dlnyd=D(lnyd) 第一步，估计dlncs 和 dlnyd的回归方程，其回归模型为: dlncs= α0 + α1dlnyd+ ut，利用 Eviews7.0，运用普通最小二乘法对模型进行估计，得到如下协整回归方程： 2-3 协整检验 第二步，对协整回归方程的残差序列进行平稳性检验，如果残差项为稳定序列，则变量dlncs、dlnyd之间存在长期稳定的关系，即具有协整关系。采用ADF单位根检验方法对序列进行平稳性检验，结果下图所示。 由检验结果可知，序列的 ADF 检验值小于 1%显著性水平的临界值，可以认为，是平稳序列。前文已知lncs～I(1)，lnyd～I(1)，故可得出结论：农村居民消费与收