试论有限责任公司股权执行问题研究.pdfVIP

试论有限责任公司股权执行问题 海南法立信律师事务所符琼芬孙雨寒 股权强制执行，是人民法院根据债权人的申请，依据有效的法律文书，采用国家赋予的强 制力，通过法定的程序将被执行人的股权强制转让的行为。最高人民法院《关于人民法院执 行工作若干问题的规定(试行)》(以下简称《执行规定》)第53条规定：“对被执行人在有限责 任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，人民法院可以采取冻结措施”。该规定结束了以 往法学理论界对股权是否可以强制执行的纷争，使股权的强制执行在法律上找到了明确依据。 笔者将着重从司法实践中股权强制执行的程序人手，进一步探讨其中存在的问题及解决意见。 一、股权的执行程序 (1)冻结被执行人的股权。《执行规定》第53条第2款规定“冻结股资权益或股权的，应 当通知有关企业不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红 利。被冻结的投资权益或股权，被执行人不得自行转让。”对被执行人在有限责任公司的股权 进行冻结，首先，债权人应依生效的有给付内容的法律文书向有关人民法院提出强制执行的申 请，同时向人民法院提供被执行人作为公司股东，持有公司股权的具体证明资料，如公司的工 商登记材料等；其次，人民法院根据申请执行人提供的材料作形式的审查，如被执行人确实持 有公司的股权，人民法院应做出冻结被执行人相应股权的民事裁定书，并将裁定书送达给被执 行人，同时向股权所在公司发出协助执行通知书，告知其不得自行办理被冻结股权的转移手 续，不得向被执行人支付股息和红利。 (2)对案外人执行异议的处理。根据《民事诉讼法》第208条之规定，执行过程中，案外人 对执行标的提出异议的，执行员应当按照法定程序审查。股权被冻结后，人民法院应向社会发 出公告，说明股权冻结的情况，告知异议人在确定的时间内向人民法院提出异议，否则人民法 院将对该股权继续执行。 (3)向公司的其他股东征求意见。根据《执行规定》第54条第2款之规定，对被执行人在 有限责任公司中被冻结的投资权益或股权，人民法院可以依据《中华人民共和国公司法》第35 条、第36条的规定，征得全体股东过半数同意后，予以拍卖、变卖或以其他方式转让。不同意 转让的股东，应当购买该转让的投资权益或股权，不购买的，视为同意转让，不影响执行。据 此，人民法院在冻结被执行人的股权后，应向公司其他股东征求意见，请其他股东在指定期限 内做出是否同意转让股权的意思表示，同时也应告知其他股东其享有优先购买权，主张优先购 买权的依法应予以保护。对于如何保护其他股东的优先购买权，本文下面再做详细阐述。 (4)委托评估。人民法院裁定股权转让后，可以组织申请执行人与被执行人进行协商，确 定被执行股权的转让价格，如协商不成或涉及国有资产的，应以评估的方式来确定股权的价 值。人民法院应当委托具有证券从业资格的资产评估机构对股权价值进行评估，作出评估报 告。为了使评估结果的客观、公正，在评估过程中，人民法院应要求公司向评估机关提供资产 负债表、损益表、财产目录等相关资料，配合评估机构对企业现有的各项财产、债权、债务、经营 状况等进行全面的清查，从而得出股权的实际价值。 (5)以拍卖、变卖或以其他方式实现股权的强制转让。《执行规定》第54条第2款规定， 实现股权的强制转让有以下三种方式：①拍卖；拍卖时，拍卖的保留价应以上述协商或评估确 定的股权价值数额作为参考，同时应通知未放弃优先购买权的其他股东作为竞买人参加，并告 知竞买人这一情况。拍卖时，第一次拍卖最高应价未达到保留价时，应当继续进行拍卖，每次 拍卖的保留价应当不低于前次保留价的90％，最多经三次拍卖。拍卖成交价确认后，应向未 放弃优先购买权的股东征求意见，如同意受让的，该成交价作为转让的价格。②抵债；经申请 人与被执行人协商同意或法院拍卖不成功的，经债权人同意，人民法院可以将股权抵债给申请 执行人。当然，人民法院应先征求各股东的意见，保护其他股东的优先购买权。③变卖；经申 请执行人与被执行人同意，人民法院可以组织将股权变卖或由被执行人自行转让，对于被执行 人自行转让的，人民法院应当监督其按照合理价格在指定的期限内进行，并控制变卖的价款， 因此这种转让方式也具有强制性的。 (6)依法办理有关手续。强制股权转让时，人民法院应向有关单位及公司出具协助执行 通知书，公司应将受让方的姓名、名称以及住所记载于股东名册，同时受让方应持拍卖成交证 明及法院的协助执行通知书到工商行政管理机关依法办理有关股权变更手续。 二、实践中应注意的几个问题