公司首次公开发行股票并在创业板上市的条件.pdfVIP

首次公开发行股票并在创业板上市的条 件 一、创业板服务的对象 • 自主创新企业：说明自主创新能力 • 其他成长型创业企业 核心是企业的成长性，区别于成熟企业。 发行上市的条件 二、 《证券法》关于发行上市条件的规定 (一) 《证券法》规定的发行条件 • 具备健全且运行良好的组织机构； • 具有持续盈利能力，财务状况良好； • 最近三年财务会计文件无虚假记载，无其 他重大违法行为； • 经国务院批准的国务院证券监督管理机构 规定的其他条件。 发行上市的条件 二、 《证券法》关于发行上市条件的规定 （二）《证券法》规定的上市条件 目前，我国实际上是“发行即上市”的制度，因而发行时 必须满足上市的条件。 • 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； • 公司股本总额不少于人民币三千万元； • 公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上； 公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例 为百分之十以上； • 公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 发行上市的条件 三、 《创业板发行上市管理办法》规定的条件 （一）IPO应当符合下列条件 • 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持 续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 此处：变更股份公司时，净资产的要求，工商部门要求评估值，有矛 盾。 • 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增 长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收 入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 • 最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 • 发行后股本总额不少于三千万元。 发行上市的条件 三、 《创业板发行上市管理办法》规定的条件 （二）《创业板发行上市办法》从其他诸多方面对发行上市企业提出要 求 • 1、出资到位：发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作 出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在 重大权属纠纷。 • 2、生产经营合法：发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动 符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保 护政策。 • 3、主营业务、决策层、实际控制人的一贯性：发行人最近两年内主 营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有 发生变更。 • 4、税收方面：发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律 法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。 发行上市的条件 三、 《创业板发行上市管理办法》规定的条件 （二）《创业板发行上市办法》从其他诸多方面对发行上市企业提出要 求 • 5、或有事项：发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的 担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 • 6、股权清晰：发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控 制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。 • 7、独立性：发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有 完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际 控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独 立性或者显失公允的关联交易。 • 8、治理结构：发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东 大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度， 相关机构和人员能够依法履行职责。 发行上市的条件 三、 《创业板发行上市管理办法》规定的条件 （二）《创业板发行上市办法》从其他诸多方面对发行上市企业提出要 求 9、财务会计及内控制度 • 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关 会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、 经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。 • 发行人内部控制制度健全且