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财务报表分析 一、名词解释财务报表分析资产负债率是指公司年末的负债总额同资产总额的比率。 　　净资产收益率净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率， 每股收益　　每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。市盈率 市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。现金流量表所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季)内，一家机构的现金?(包含现金等价物)?的增减变动情形总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率流动资产周转率 流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，。应收账款周转率是销售收入除以平均应收账款的比值速动资产 可以迅速转换成为现金或已属于现金形式的资产速动资产包括现金、应收账款、应收票据等。 现金比率 现金比率=(货币资金+有价证券)÷流动负债? ?? ?现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。营业利润率 营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。营业利润率=营业利润/营业收入(商品销售额)×100% 营业利润率越高，说明企业百元商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。 债权人和进行财务报表分析的目的是什么？潜在投资者分析报表，看公司是否有发展潜力，是否值得投资。 目前投资者分析报表，主要看净资产收益率，看自己的投资获得收益的情况，以及看公司发展潜力，能否进一步降本增效，或者通过改变公司资本结构来提高自己的收益率。 债权人分析财务报表，看公司是否有足够的资金来偿还本金和利息，是否值得发放贷款短期偿债能力时，如何？主要有流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。 1、流动比率 流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。 公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。。 2、速动比率 速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。 公式：速动比率＝(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计 3、现金比率 现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。 公式：现金比率＝(货币资金＋短期投资)÷流动负债合计 4、资本周转率 资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。 公式：资本周转率＝(货币资金＋短期投资＋应收票据)÷长期负债合计 、利息支付能力 利息支付能力，表示息税前收益对利息费用的倍数，反映公司负债经营的财务风险程度。 公式：利息支付能力＝(利润总额+财务费用)÷财务费用 分析哪几方面1收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。2费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。 2