[财务管理]第四章 风险识别与风险评估new.pptVIP

上海外贸学院 第四章 风险识别与风险评估 （分两次课） 讲述框架 第一部分 回顾企业风险管理 一、企业面临的风险 二、风险管理方法 三、风险管理程序 第二部分 纯粹风险的识别与评估 第三部分 价格风险的识别与评估 第四部分 纯粹风险与价格风险评估的异同 第五部分 风险组合的风险评估 第四章 复习重点 了解如下内容： 纯粹风险评估方法 价格风险评估方法 纯粹风险与价格风险评估的异同 第一部分 回顾企业风险管理 一、企业面临的风险 纯粹风险 如物质损坏、财产被盗、产品缺陷责任赔偿、工伤赔偿等。 价格风险 如商品价格风险、汇率风险、利率风险等。 信用风险 如公司的应收帐款风险、银行的贷款回收风险等。 第一部分 回顾企业风险管理 二、风险管理方法 风险规避 风险控制 风险融资 保险 金融衍生产品 合同转移 第一部分 回顾企业风险管理 三、风险管理程序 风险识别 风险评估 风险管理决策 实施风险管理方案 监督与调整 第二部分 纯粹风险的识别与评估 一、企业面临哪些纯粹风险 实物资产的损失风险 损失原因：自然灾害、火灾、爆炸、人为破坏、操作疏忽、恐怖袭击、交通事故、飞机坠毁等。 如吉林石化公司爆炸事故。 法律责任风险 损失原因：产品缺陷责任索赔、环境污染索赔等。 如福特汽车公司的产品缺陷责任风险。 人力资本风险 损失原因：关键人员突然离职、员工工伤赔偿等。 2005年11月13日，中石油吉林石化公司爆炸，造成至少60人受伤，新苯胺装置、1个硝基苯储罐、2个苯储罐报废，导致苯酚、老苯胺装置、苯酐装置等四套装置停产。 福特责任赔偿案： 加州居民罗莫夫妇驾驶一辆福特跑车带着三个孩子外出，在高速公路上撞到公路隔离栏后翻车，由于车顶挤压，夫妇俩及一个小儿子当场死亡，另外两个被抛出车外受伤。 事故后。罗莫的大儿子及两个受伤的妹妹将福特告上法庭，以该车设计不合理和车顶材料不结实致使乘员死亡为由，要求福特赔偿。 1999年，加州法院判处福特赔偿2.95亿美元。 之后，经过不满上诉、不满上诉，2002年加州高院的最终判决仍为福特赔偿2.95亿美元。 第二部分 纯粹风险的识别与评估 二、风险识别 风险识别含义：找到哪些原因可能造成哪些财产和人员的损失。 原因：识别企业可能发生的风险事故，如火灾； 财产和人员：考虑风险事故发生后，会造成哪些财产和人员的损失。 损失：包括直接损失和间接损失。 第二部分 纯粹风险的识别与评估 风险识别的主体 大公司：专职风险经理或风险管理部门； 也可能借用外部机构。如保险经纪公司、保险公司、风险管理咨询公司。 如法国国际检验局、Allianz保险集团下属的Risk Consultant Company。 小公司：借用外部机构。 第二部分 纯粹风险的识别与评估 常用的风险识别方法 基于历史数据的风险识别； 保险调查表、风险检查表（见下表）； 现场检查、访谈； 流程图分析（见下图）； 德尔菲法（专家调查法）。 工地火灾风险检查表 （保险公司制定） 某企业的简化生产流程图 由流程图可以识别： 第三步工作所需要的颜料和溶剂是易燃品，它们的存放地点如何？采取防火措施了吗？ 制成品为易碎品，是否在装卸中采取了适当的保护措施？ 第二部分 纯粹风险的识别与评估 三、风险评估 纯粹风险的特点 在一定的时间段内，纯粹风险的风险事故并非一定发生，它可能发生，也可能不发生，可能发生1次，也可能发生多次。 风险事故一旦发生，一般都会造成损失； 但价格风险不同：价格往往处于不断变化中，如石油价格、汇率等。价格变动并不存在发生或不发生的情况。 价格变动并非一定造成损失。 第二部分 纯粹风险的识别与评估 纯粹风险的评估内容： 损失频率：表示在给定的时间段内，损失发生的次数。 损失程度：风险事故所造成的损失规模。 得到损失的概率分布（理想情况）。 计算得到损失的：期望值、标准差、最大可能损失（MPL，maximum probable loss） 第二部分 纯粹风险的识别与评估 缺乏损失数据下的风险评估（初步评估） 评估方法：建立损失频率 - 损失程度矩阵，将识别出的风险按所掌握的资料进行主观估计，置于损失频率-损失程度矩阵，就可得到该风险的大小。 矩阵中： 损失频率：分为频繁的、一般的、偶尔的、较少的、不可能的、绝对不可能六个等级，表示的损失频率递减； 损失程度：分为灾难性的、严重的、一般的、轻微的四个等级，表示的损失程度递减。 损失频率 - 损失程度矩阵 表中：H指高风险；I指中等风险；L指低风险，T指无风险 化工行业开发的风险三维矩阵： 第二部分 纯粹风险的识别与评估 损失数据充分下的风险评估（进一步的风险评估） 损失频率评估： 单一风险