[经济学]第三讲 资本管理.pptVIP

第三讲 银行资本金管理 -巴塞尔协议与银行资本 一、银行资本的含义 二、银行资本的功能 三、巴塞尔协议下银行资本的构成 四、巴塞尔协议下资本充足率的要求 五、银行资本的管理策略 一、银行资本的含义 1.会计意义上的银行资本 银行总资产 – 银行总负债 = 银行权益 2.经济意义上的银行资本（图1） 在金融界，经济资本或称风险资本被认为用以应付银行非预期损失的（超过预期损失）补偿金 3.法定银行资本 法定银行资本（Required Capital）指一国金融管理当局以法定形式规定的资本，它应该包含用于抵补银行预期损失和银行非预期损失的部分。 图1：经济资本图式 各种银行资本金概念之间的关系 法定资本与会计资本的关系 法定资本的主要功能是保护存款人的利益，因此，法定资本的定义比会计资本广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，在巴塞尔协议中是核心资本的基本构成 法定资本与经济资本的关系 经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了，吸收最大损失的最低资本金应涵盖银行的非预期损失，以最大限度的保护存款人的利益 巴塞尔协议下的法定资本 当一国银行监管当局宣布并实施巴塞尔协议时，巴塞尔协议中的资本金规定范畴就成为该国银行法定资本金的构成 第三讲 银行资本金管理 -巴塞尔协议与银行资本 一、银行资本的含义 二、银行资本的功能 三、巴塞尔协议下银行资本的构成 四、巴塞尔协议下资本充足率的要求 五、银行资本的管理策略 1. 保护性功能 指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用 2 . 经营性功能 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定 资产。这是银行经营的前提和基础 3. 管理性功能 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来约束和控制银行风险资产的随意扩张。维护公众对银行的信心（股本倍数——总资产/股权资本） 第三讲 银行资本金管理 -巴塞尔协议与银行资本 一、银行资本的含义 二、银行资本的功能 三、巴塞尔协议下银行资本的构成 四、巴塞尔协议下资本充足率的要求 五、银行资本的管理策略 第三讲 银行资本金管理 -巴塞尔协议与银行资本 一、银行资本的含义 二、银行资本的功能 三、巴塞尔协议下银行资本的构成 四、巴塞尔协议下资本充足率的要求 五、银行资本的管理策略 表内资产风险权数及其测定 表内资产风险等级的划分即权数给定 表外风险资产及信用转换系数 资本充足率 注意: 杠杆资本率要求 3%的杠杆资本率 一级资本/资产-商誉（无形资产）-递延税收≥3% 这一资本要求可以避免银行资产风险较低时，按照资本充足率的要求，资本就会非常少。 第三讲 银行资本金管理 -巴塞尔协议与银行资本 一、银行资本的含义 二、银行资本的功能 三、巴塞尔协议下银行资本的构成 四、巴塞尔协议下资本充足率的要求 五、银行资本的管理策略 分析过去与当前经营状况 预测影响未来经营的重要变量，编制计划 在总体财务计划基础上确定银行资本要求 预测的总资产与总负债差 预期资本金 与其资本金与现有资本金差 资本金需求量 当局核心资本与总资本的最低要求 分析内源融资的最大可能 评价各种外源资本渠道和利弊 确定合理的筹资组合和安排 1.发行股票 优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有 一定的可控性 缺点：控股格局易发生改变-大银行有时涉及国家安全；导 致公司 管理层巨大变动； 原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高 股票成本率=股东要求分红率/（1-边际税率） 2.发行债务资本 优点：利息支付在税前发生，成本较低； 股东控股格局 不变 缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力； 银行的损失不能以债务资本来抵消； 高财务杠率导致股东收益率不稳定 二、分母选择 （一）压缩银行资产规模 通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。 （二）调整银行资产结构 银行在资产规模不变情况下，增加的风险资产的品种，调整资产的风险权数，从而达到缩小分母——风险资产的目的 （三）组合技术的运用 运用资产组合技术，通过对各类资产内组合的调整，以及各类资产之间组合的调整，降低风险值，或降低总风险资产值 补充材料：《巴塞尔协议》的发展 新巴塞尔协议