宝利来投资股份有限公司财务分析.docVIP

宝利来投资股份有限公司财务分析 摘要：财务报表分析是以企业的财务报表和其他资料为基本，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营的财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。本文从一个财务报表外部使用者的角度，以广东宝利来投资股份有限公司为例，从该公司近几年的财务报表着手分析，并据此分析结果做出某些必要的调整和提出解决问题的方法。 关键词：现金流量水平表分析、现金流量结构表分析、投资活动现金流量项目 一、宝利来投资股份有限公司的简介 宝利来投资股份有限公司由深圳市食出公司于1989年8月发起设立，同年10月发行面值10元的内部股票117.9145万股，后几经调整，至1992年5月7日上市时，总股份为2376万股；1996年度利润分配方案已经董事会通过。 经营范围：开发生产加工基地、首期生产经营禽畜（包括种猪场、饲料加工场）、仓储、国内商业（不含专营、专控、专卖商品）。进出口业务按深贸管审证字第224号文办理。电子通讯、数码科技、计算机网络、生物工程产品的技术开发及销售（不含限制项目）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；物业管理。 经营情况：2012年，是公司实现转折的一年。公司顺利完成了向控股股东宝利来实业发行股份购买其持有宝利来投资100%股权的重大资产重组工作，实现了从一个缺乏实质性主营业务、持续经营能力严重不足的实体向以高端酒店经营与管理业务为主业的全新公司的转型，启动了新一轮发展。经过重组，公司主要经营位于深圳宝安区福永的五星级酒店—宝利来国际大酒店以及位于宝安区公明的宝利来商务酒店。2012年度，实现主营业务收入3.31亿元，实现净利润3913万元（其中3528万元为重组及过渡期损益，本年度财务处理为非经常性损益），完成了年度盈利预测的99.88%，基本达到年初既定经营计划。经过2010-2012年高速成长期后，公司酒店业务进入成熟期，对比上一年度公司主营业务收入增长6.78%，净利润增长15.12%，发展速度趋于平缓。 二、公司现金流量表分析 2010年—2012年 现金流量水平分析表 单位：（元） 报告期 2010与2011增减额 增减（%） 2011与2012增减额 增减（%） 一、经营活动产生的现金流量 　 　 　 销售商品、提供劳务收到的现金 3774242.47 35.85 320365029 2240.02 收到的其他与经营活动有关的现金 -1565671.50 -81.333359.39 经营活动现金流入小计 2208570.97 17.74 332442385 2267.47 购买商品、接受劳务支付的现金 3929485.05 61.25 109371392 1057.27 支付给职工以及为职工支付的现金 1118162.00 77.602525.76 支付的各项税费 -2404087.92 -69.253529.99 支付的其他与经营活动有关的现金 174013.62 11.251921.77 经营活动现金流出小计 2817572.75 21.89 244746775.4 15597.74 经营活动产生的现金流量净额 -609001.78 144.63-8513.56 二、投资活动产生的现金流量： 　 　 　 收回投资所收到的现金 -290726.97 -54.387691.26 取得投资收益所收到的现金 22903.34 63.44 30994.25 52.53 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1029.90 180970.1 17571.62 收到的其他与投资活动有关的现金 00 -100.0 减少质押和定期存款所收到的现金 投资活动现金流入小计 73 -97.666241.64 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 -235663.42 -72.07 7866398.4 8612.57 投资所支付的现金 6830560.00 1348.74430.19 投资活动现金流出小计 6594896.58 791.29530.79 投资活动产生的现金流量净额 31 -158.60 287.19 三、筹资活动产生的现金流量：