[经济学]05第五章 消费贷款及风险管理.ppt

第五章 消费贷款及 贷款风险管理 消费贷款的特征 消费贷款的信用分析 贷款风险及风险类型 贷款风险分类方式 一、消费贷款的定义及种类 定义： 以个人或家庭为对象发放的，用于购买与消费有关的物品的贷款 主要种类 住房抵押贷款(住房按揭贷款) 住房公积金贷款 个人汽车消费贷款 个人小额质押贷款 个人循环贷款 助学贷款 信用卡贷款 二、消费贷款的特征 用于个人消费 贷款期限长，住房贷款可达30年 一般本息按月分期偿还 基本不发放信用贷款，以抵押、质押为主 贷款规模具有周期性 经济快速增长时，贷款增长快，风险不暴露 经济衰退时，贷款减少，偿债风险暴露 三、消费贷款的信用分析 公司贷款的“5C” 分析法同样适用于个人贷款 影响个人还款能力的主要因素 个人品德 借款目的或用途 借款人的职业、收入水平 借款人的金融资产： 存款、股票、债券、基金、保险 债务状况 担保状况：房产、汽车、艺术品、珠宝、保证人 案例分析：个人信用评级标准 评级指标 个人自然状况 职业 家庭状况 与本行关系 各项目按标准打分，总计分数越高，信用越好。 A级：AAA AA A B级：BBB BB B 美国的住房抵押贷款信用评估 按照信用质量分为三种： 优质贷款（Prime Mortgage） 借款人的FICO信用积分达到620分以上 DTI比例低于55% LTV（贷款住房价值比）按揭成数比例在85%以下 次级贷款（Sub-prime Mortgage） 借款人的FICO信用积分达到620分以下 DTI债务比例高于55% LTV按揭成数比例在85%以上 次优级贷款（Alt-A Mortgage） 介于优质贷款客户和次级贷款客户之间的灰色地带，主要面向那些信用记录不错但缺少固定收入、存款、资产等合法证明文件的客户。 次级住房抵押贷款的界定 次级抵押贷款借款人的信用特征 收入证明缺失、偿付能力较弱的借款人 信用记录较差，信用评级得分比较低 贷款房产价值比（LTV）高，月供收入比高 拖欠率高，取消抵押赎回权比率较高 多为可调整利率，或只支付利息 可调整利率次级贷款（ARM） 可调整利率期限具体可分为2年期、3年期、5年期甚至7年期 特点：还款的前几年按明显低于市场利率的固定利率还款，月供很少且固定，过了约定的时间后，需要进行“利率重设”， 根据市场利率浮动，并采用基准利率加风险溢价形式定价，借款人的还贷压力迅速加大。 2001年以来美国利率走势变化 2001年美国创业板科技股泡沫破灭以及“9.11”事件后，美联储为了刺激经济增长，提升市场信心，连续13次降息，使联邦基金利率从6%降到2003年6月的1%，极大地刺激了市场流动性的扩张。 美国长期低利率政策的刺激，以及美元国际储备货币的优势，加上美国庞大的财政赤字，导致市场流动性过剩，资产价格泡沫严重，通货膨胀的压力日益增大。 从2004年7月开始，美联储在两年内连续17次上调联邦基金利率，2006年6月到达5.25%，是2003年同期的5倍多。期间房地产价格上升势头停止并进入休整期。 次贷违约增加及后果 2007年初，大量可调整利率次级房贷过了利率固定期，首次利率重设，利率从7%上涨到9.5%，使月供增加了25%-30%，有的甚至增加了50% 美国次级房贷中约有三分之二为可调整利率房贷，截至2007年10月这类贷款的17%已出现了严重违约，是2005年中期以来的三倍。准一级的次贷ALT-A的严重违约率也在上升 次贷违约率上升直接影响的是提供次贷的各类房地产金融机构。2007年2月汇丰控股为在美国发放的次级抵押贷款增加18亿美元的坏账准备金。4月美国第二大次级债提供者新世纪金融公司宣布破产。美国次贷危机爆发。 次贷危机又蔓延到以次贷为基础资产的金融衍生品市场，持有次贷支持债券及其衍生证券的的对冲基金、投资银行、商业银行、保险公司、共同基金和养老基金均遭受了不同程度的巨额损失 四、国内银行主要的几种消费贷款 1、个人购房商业贷款（住房按揭贷款） 购买第一套住房贷款 利率可下浮15%， 首付款20%或30% 购买第二套住房贷款 银根紧缩时从严掌握，如提高首付款比率，不享受利率下浮优惠 温州一些银行规定在办理产权证后两年之内还可以办理住房按揭贷款 2、个人住房抵押贷款 用已购买且办理产权证的住房作抵押向银行获得贷款 按季度收利息（每季末月20日），到期一次还本金 资料：2010年以来的房贷调控政策 2010年4月14日，国务院常务会议出台房贷新政策：称为“新国四条”。 对购买首套住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭，贷款首付款比例不得低于30％。贷款利率最低为同档次基准利率（5.94%）的7折（4.16%）。 对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款不得低于50％（1月份规