[财务管理]财务管理第八章.pptVIP

第一节 收益与分配概述 一、利润的构成 二、收益分配的基本原则 一、利润的构成 利润是企业销售收入扣除产品销售成本、期间费用与销售税金后的余额，是企业一定时期生产经营活动所取得的主要财务成果 营业利润 营业利润，也称为营业净收益，是企业从事日常经营活动所取得的利润，是企业利润总额和净利润的主要来源。其计算公式： 营业利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加 －管理费用－财务费用－销售费用－资产减值损失 +公允价值变动收益（－公允价值变动损失） + 投资收益（－投资损失） 二、收益分配的基本原则 1、依法分配原则 企业的收益分配涉及到多方利益主体的利益，必须依法进行。 2、资本保全原则 企业的收益分配是对投资者投入资本的增值部分进行分配，而不是投资者资本金的返还，因此，企业收益分配是以资本保全为前提的。 3、统筹兼顾，维护各方合法权益的原则 企业的收益分配关系到有关各方的切身利益，因此，企业的收益分配必须统筹兼顾，维护好有关各方的合法权益。 4、正确处理分配与积累关系的原则 分配与积累是直接关系到股东合法权益的维护和企业未来的发展关 5、坚持“谁投资谁受益”、“投资收益与投资比例相适应”的原则 第二节 收益管理 一、利润预测 二、利润决策 三、利润计划 四、利润目标的考核 一、利润预测 利润预测是在销售预测的基础上，通过对产品的销售数量、价格水平、成本状况进行分析和测算，预测出企业未来一定时期的利润水平。 本量利分析法 本量利分析法（cost-volume-profit analysis），也称为损益平衡法，主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某一因素的变化对其他因素的影响。 生产单一产品的企业，可用图8-1来测算其利润数额。 当产品的贡献毛益总额等于固定成本时，企业的经营就处于盈亏平衡，当产品的贡献毛益总额大于固定成本时，企业才会有利润，当产品贡献毛益总额小于固定成本时，企业经营就会发生亏损。当企业生产多种产品时，可将固定成本按销售额进行分配，在计算各种产品的利润额。 【例8-1】某企业计划年度生产A、B、C、D四种产品，固定成本总额为400万元，四种产品的销售额和变动成本见表8-1 表8-1 产品销售额与变动成本表 单位：万元 一、利润预测 比例预测法 比例预测法就是根据历史上利润与有关经济指标（如销售收入、权益资本，成本总额等）的比例关系来预测未来一定时期利润数额的一种方法。 比例预测法的计算公式： 利润=预计销售收入×销售收入利润率 利润=预计平均资金占用额×资金利润率 利润=预计成本总额×成本利润率 从公式中可以看出，利润的预测是以销售收入的预测、资金占用额的预测或成本预测为基础的。销售收入、资金占用额或成本预测的准确与否，直接影响到利润预测的准确性。 【例8-2】某企业基期的销售利润率为20%，根据对市场的预测分析，计划期的销售收入利润率与基期相同，预计企业的销售收入为9 000万元。要求预测企业计划期的利润额。 利润=预计销售收入×销售收入利润率=9 000×20%=1 800（万元） 【例8-3】某企业预测计划期的资金平均占用额为8 500万元，同行业的平均先进资金利润率为12%，要求预测企业计划期的利润额。 利润=预计平均资金占用额×资金利润率=8 500×12%=1 020（万元） 【例8-4】某企业上一年度的A产品的销售量为50 000件，销售单价为30元，该产品的单位变动成本为22元，固定成本为80 000元，该年度的利润总额为320 000元。经过对市场供需状况的调查，本年度A产品的预计销售量为55 000件，销售单价为29元。据预测，该企业因改进产品设计，单位变动成本可降低为20元，但固定成本会增加到90 000元。要求采用因素测算法计算个因素的变化对利润的影响。 根据所给资料，测算出各因素的变化对利润的影响如下： ①销售量的变化对利润的影响： （55 000－50 000）×30=150 000元 ②销售单价降低对利润的影响： （29－30）×55 000=－55 000元 ③单位变动成本降低对利润的影响： 50 000×22－55 000×20=0元 ④固定成本增加对利润的影响： 80 000－90 000=－10 000元 以上各种因素对利润的综合影响为： 150 000－55 000－10 000=85 000元 计划年度利润额为： 计划年度预计利润总额=320