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利率市场化下中国CCB定价能力提升 第3章中国CCB定价能力的现实考察 3.1CCB定价能力的一般现状 把握CCB定价能力的现状是剖析其存在问题的前提与基础。一方面，我 国利率市场化开展较晚，与利率市场化改革已完成的发达国家相比，CCB定 价能力有较大差距；另一方面，CCB作为我国五大国有商业银行之一，定价 能力名列前茅，但也有发展不足之处。尤其是随着利率市场化改革的进一步深化， 其他商业银行定价能力也获得了很大的提升。所以本节在简单梳理建行湖南省分 行定价概况的基础上，从与国外及国内商业银行对比两个维度，分析CCB定 价能力的现状。 3.1.1CCB湖南省分行定价概况 银行的定价对象十分宽泛，定价过程非常复杂，需考虑的因素很多，涉及的部 门很广，而且不同的银行因其实际情况及定价目标不同，具体定价有所差异，但 都离不开对定价的管理、方法的选择以及实现定价的技术手段。所以本节主要从 定价管理、定价方法、技术手段三个方面介绍CCB湖南省分行的定价概况。 （1）定价管理及基本流程 目前，为更好的控制利率风险、流动性风险，健全定价管理，建行在总分行 设立了专门的价格管理部门，负责开发存贷款定价模型和制定定价管理办法。并 建立内部资金转移计价体系，通过内转价格和差异化授权等方式引导基层行合理 定价。 建行实行“统一管理、分级授权、集中审批”的定价机制。如贷款定价方面， 统一管理就是根据建行总行《中国CCB贷款定价指引》制订全省建行的贷款 定价政策，统一定价模型；分级授权就是省行对各二级分行和省行信贷审批部门、 经营部门按照一定标准，实行授权管理；集中审批就是贷款定价需要各二级行分 管行领导、利率主管部门及业务管理部门集体会商确定。 关于价格授权。内部资金转移价格由总行统一制定，统一发布，定价权限不 授予一级分行；外部价格参照人行规定利率价格政策，总行全部授予一级分行。 湖南省分行根据信贷产品类别确定利率底线，对底线之上的贷款定价全部转授权 二级分行，底线之下的贷款定价需逐笔报批。一般性存款方面，按人行规定进行 上限管理，全部转授权二级分行；同业存款方面，省行转授权二级行按不高于总 行利率上限定价，超上限部分需逐笔审批。对所有存贷款定价权限，不转授业务 部门。 审批基本流程如下：对不超过贷款利率底线的贷款利率审批，由二级行行领 导、二级行利率管理部门及业务管理部门集体会商确定；对超过贷款利率底线的， 二级行向省行申请超授权审批，省行收到报告后，先后由信贷经营部门、中间业 务管理部门提出具体意见，价格管理部门综合前两部门意见后提出统一建议，报 分管行领导审批，并根据行领导指示批复二级分行。 （2）主要定价方法及模型 建行针对不同的产品分别采取定价方法。建行贷款定价以成本加成定价法作 为基本方法，为满足客户、市场的差异化需求，在具体的贷款定价中灵活参考其 他定价方法。在对小企业及零售客户定价时，采用需求导向定价法稍多一点。在 市场化最充分的产品如同业存款、贴现方面，客户理财意识强，为营销客户、保 住市场份额，往往跟进同业报价，采用竞争导向定价法稍多一点。 存款定价模型。存款定价是指根据资金的无风险收益，考虑其可能发生的费 用和成本，进而确定目标存款利率。计算公式是：存款的目标利率=存款的无风险 收益率-费用率-目标利润率。其中，为合理考核存款部门的绩效，CCB的存款 无风险收益率实际上不是按生息资产平均收益率计算，而是存款的内部转移价格。 此外，费用率包括吸收存款所发生的直接和间接费用，目标利润率根据存款占负 债的比例测算。 贷款定价模型。贷款作为银行最为重要的资产业务，定价模型较为丰富和完 善。根据考虑因素和适用业务不同，分为单笔业务定价、客户关系定价、综合定 价、机会定价四种模型。单笔定价基于目标收益的成本加成定价方法，通过核算 商业银行贷款经营的各项成本和资本回报要求，确定单笔贷款价格。目标利率=[资 金成本率+运营成本率+风险成本率+经济资本占用率*（资本成本率+经济利润率） /（1-所得税率）]/（1-营业税及附加比率）。客户关系定价在成本加成风险定价方 法的基础上增加了派生业务折让，考虑了与客户多方位的长久业务联系，定价基 于客户相关业务的整体风险收益，而不仅仅是单个产品的收益。计算公式为，贷 款利率=［FTP+运营成本率+风险成本率+经济资本占用率*（资本成本率+回报要 求）*战略调整系数–派生业务折让率－衍生业务折让率)/（1-所得税率）/（1-营 业税及附加比率）］*客户分类调节系数。综合定价是对于一些规模大，议价能力 强的客户，考虑到其对于银行的重要性，将其存量业务纳入定价考虑范围，从客 户存量业务及新增业务综合层面计量，为其设定更为灵活的定价条件。机会定价 是对于部分特殊条件的重点客户，如果其提出的价格超出了建行接受的范