山西路桥建设集团有限公司18年第一期超短期融资券募集说明书.pdf

山西路桥建设集团有限公司2018 年度第一期超短期融资券 募集说明书 重要提示 投资者购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何 评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资 者购买公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的 信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行 独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资 风险。 公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及 时性承担个别和连带法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有公司发行的本期超短期 融资券均视同自愿接受本募集说明书对本期超短期融资券各项权利 义务的约定。 公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 本期致癌物融资工具含交叉保护和事先约束条款，请投资人仔细 阅读相关内容。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影 响偿债能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十四章备查 文件”。 2 山西路桥建设集团有限公司2018 年度第一期超短期融资券 募集说明书 目 录 第一章 释 义6 第二章 风险提示及说明9 一、本期超短期融资券的投资风险9 二、公司的相关风险9 第三章 发行条款18 一、本期超短期融资券主要发行条款18 二、本期超短期融资券发行安排19 第四章 募集资金运用22 一、募集资金用途22 二、发行人承诺22 三、偿债保障措施22 第五章 发行人基本情况29 一、发行人基本情况30 二、发行人历史沿革30 三、发行人股权结构32 四、发行人控股股东及实际控制人33 五、独立经营情况33 六、发行人主要子公司情况33 七、发行人公司治理43 八、发行人董事、监事及高级管理人员56 九、发行人主营业务情况61 十、发行人主要在建及拟投项目投资规划情况83 十一、发行人战略目标及发展规划86 十二、发行人所处行业分析93 十三、发行人政府融资平台自查情况101 第六章 公司财务状况104 一、 发行人财务报告编制及审计情况104 二、发行人近三年及一期主要财务数据106 三、 主要财务数据及指标分析114 四、有息债务情况143 五、发行人关联方及关联交易情况148 3 山西路桥建设集团有限公司2018 年度第一期超短期融资券 募集说明书 六、发行人或有事项情况149 八、金融衍生品和结构性理财产品交易情况153 九、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况153 十、其他直接融资计划153 第七章 发行人资信情况155 一、 发行人历史主体评级情况155 二、对发行人主体的信用评级报告摘要155 三、跟踪评级有关安排156 四、发行人银行授信情况156 五、发行人债务违