中国出口企业特征及形成原因的实证研究.pdf

经贸论坛 《国际贸易问题》2014年第2期 中国出口企业特征及形成原因的实证研究 ——异质性企业贸易理论的分析视角 戴小勇 成力为 摘要：文章基于2005-2009年中国约30万家工业企业数据，以异质性企业贸 易理论所描述的出口企业作为参照系，检验了中国出口企业的特征发现：第一，中 国出口企业比例高、集中度低、出口行为不稳定；第二，出口企业生产的大部分产 品用于出口，外商主导的出口特征明显；第三，出口企业较非出口企业的全要素生 产率、利润率、资本密集度反而更低，即 “出口溢价”不完全成立。使用基于第一 等随机占优的Kolmogorov-Smirnov非参数估计方法检验发现：加工贸易出口模 式、要素市场扭曲、产品市场分割，是 “出口溢价”在中国不成立的主要原因。进 一步地，文章揭示了中国出口企业特征形成的内在机理。 关键词：新新贸易理论；出口企业特征；加工贸易；要素市场扭曲；产品市场分割 DOI:10.13510/ki.jit.2014.02.004 一、引言 新新贸易理论从企业出口贸易与对外直接投资等国际化路径选择、一体化与外 包等全球组织生产的抉择中寻找出口和对外投资行为的微观原因，但这里涉及的多 是内生于国内市场、并进一步拓展到国际市场，在企业内组织和企业间组织中具有 高度所有权、控制权及自主选择能力的企业。一方面他们依托高度发达的金融市 场，通过独资、控股、参股等企业内组织形式牢牢掌握着企业所有权和剩余索取权； 另一方面他们又借助于品牌、协议、分包、许可证等企业间组织形式，将大量的中间 品贸易和服务活动频繁地流转于企业内各子公司、分公司以及外包企业网络之间 （Borga，2004），牢牢掌握着价值链分解权、核心环节控制权并掌控着整个链条。这些 规模巨大、生产效率高的企业，其资本运作、企业和产业的控制范围已大大超越国 家边界。以美国为例，2000年在550万家制造业企业中仅有4%的企业选择出口， 排名前10位出口企业的出口金额之和占美国出口总额的96% （Bernard，2007）。而 2005-2009年中国30万个企业中约1/4的企业选择出口，排名前10位出口企业 （其 中8个是外资企业）的出口金额之和只占中国出口总额的8.46%。两个国家出口企 业如此大的差异，从微观层面能够合理解释发达国家企业出口贸易与对外直接投资 [基金项目]教育部人文社会科学基金项目 （11YJA790016）、国家自然科学基金重点项目 、国家 自然科学基金项目 。 戴小勇：大连理工大学管理与经济学部 116024 电子信箱：daixy87@；成力为：大连理工大学管理与经济学部。 - 36 - 《国际贸易问题》2014年第2期 经贸论坛 国际化路径选择的新新贸易理论，未必能够解释中国企业出口贸易与对外直接投资 行为。虽然国内学者通过实证检验发现，中国出口企业生产率低于内销企业，存在 “生产率悖论”（李春顶，2010；汤二子，2010），但这些研究只局限于出口企业与 非出口企业的生产率比较，并将 “生产率悖论”形成的原因归结为加工贸易方式。 到目前为止，仍然没有系统比较中国出口企业特征与新新贸易理论所基于的发达国 家出口企业特征差异的文献，更没有给出这种差异形成原因的令人信服的合理解释。 在中国市场化改革过程中，要素市场扭曲与产品市场分割一直制约着整个经济 改革的顺利进行，它也是激励中国本土企业出口并形成加工贸易主导贸易模式的根 本原因。要素市场化改革相对滞后，地方政府对要素交易活动过多干预，人为地压 低要素价格，导致要素市场价格扭曲 （盛仕斌，1999）。虽然产品市场化改革步伐较 快，但各省 （地区）之间仍普遍存在着 “以邻为壑”的 “囚徒困境”式的市场分割现 象 （陈敏，2007）。在出口导向的发展战略下，地方政府普遍采取要素市场控制策 略。企业将要素市场扭曲产生的低成本因素转化为出口竞争优势。从而，要素市场扭 曲激励了中国企业出口，成就了对外贸易增长奇迹 （张杰，2011；施炳展，2012）。 在分税制财政体系下，地方保护主义所导致的市场分割，严重阻碍了本土企业通过国 内市场