跟踪评级业务规范.PDF

跟踪评级业务规范 第一条 为及时跟踪、判断受评对象信用风险变动情况、规范本评级 机构跟踪评级业务，特制订本规范。 第二条 跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。定期跟踪评 级是指本评级机构按照既定的时间周期对受评对象信用状况进行跟 踪分析，并出具跟踪评级报告的评级行为；不定期跟踪评级是指本评 级机构在发生可能影响受评对象信用等级的重大事项时，对受评对象 信用状况进行跟踪分析，并出具跟踪评级报告的评级行为。 第三条 本评级机构在首次出具的评级报告中，明确相应的跟踪评级 安排。对于证券市场资信评级，本评级机构按相关规定和要求在受评 证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告，若未能及时公布 跟踪评级结果，将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。 在受评对象评级结果有效存续期间，本评级机构持续跟踪其政策 环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，以及前次 评级报告提及的风险因素，及时、公平的出具定期与不定期跟踪评级 报告。 评级业务委托书对跟踪评级安排另有约定的，本评级机构作出明 确说明。 第四条 对于银行间市场主体信用评级，本评级机构在受评对象年报 公布后3 个月内出具跟踪评级结果和报告。 第五条 对于银行间市场一年期内的短期债务融资工具，本评级机构 1 在该债务融资工具发行后6 个月内发布定期跟踪评级结果和报告。 第六条 对于银行间市场一年期以上的债务融资工具，在评级有效期 内每年至少完成一次跟踪评级，跟踪评级结果和报告发布时间在受评 对象年报披露后3 个月内。 第七条 对于证券市场资信评级，评级对象、受评证券存续期期间内， 本评级机构在受评级机构或受评级证券发行人发布年度报告后 2 个 月内出具一次定期跟踪评级报告，且定期跟踪评级报告与前次评级报 告保持连贯，对于一年期内的固定收益类产品，本评级机构在正式发 行后第6 个月发布定期跟踪评级报告，另有规定的除外。 第七条 定期跟踪评级报告应对受评对象发行后出现的违约状况进行 描述和分析。定期跟踪评级报告不应当简单重复首次评级和前次评级 的一般性内容，而应当重点说明评级对象在跟踪期间内的变化情况。 第八条 定期跟踪评级报告与前次评级报告在评级结论或其他重大事 项方面出现差异的，应分析原因并作特别说明。 第九条 定期跟踪评级重点关注涉及受评对象的经营、关键资产及现 金流等状况的变化情况并关注前次评级时所关注的风险因素及影响 程度的变化情况。 第十条 当受评对象发生重大事项或其他可能对评级结果构成实质性 影响的事项时，应启动不定期跟踪评级程序。 第十一条 重大事项包括： （一）重大政策变动：是指涉及受评对象主营业务活动的国家重 大产业、税收、信贷政策的调整或变动。 （二）重大资产重组：关键经营性资产或大额资产被控股股东无 2 偿划转或低价转让；以关键经营性资产或大额资产抵偿债务；以关键 经营性资产或主要资产进行股权投资等。 （三）重大关联交易：以现金收购方式从控股股东或其他关联企 业收购资产及业务，且动用货币资金后对短期现金偿付能力构成实质 性影响的事项等。 （四）股权结构变动：控股股东大幅度减持公司股权；公司资本 实施民营化改革等。 （五）《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》等法律法规、 规章及规定列示的评级对象为企业主体或其发行的债券的以及资产 支持证券的影响前次评级报告结论的重大事项。 （六）其他重大事项：未列入上述列举事项，但该事项的发生对 受评对象偿付能力构成实质性影响的其他重大事项。 第十二条 不定期跟踪评级自首次评级报告发布之日起进行。进行不 定期跟踪评级时，可以要求委托方或评级对象提供相关资料并就该事 项进行必要调查，及时对该事项进行分析，据实确认或调整信用级别， 并按照相关规则进行信息披露。不定期跟踪评级时，关注重要信息披 露的完整性，全面披露影响受评对象信用级别的重要事项。 在证券市场资信评级业务中不定期跟踪评级结果发生变化的，在 不定期跟踪评级分析结束后的第2 个工作日发布评级结果；不定期跟 踪评级结果未发生变化的，在不定期跟踪评级分析结束后7 个工作日 内发布评级报告。 第十三条 对于证券市场资信评级，不定期跟踪评级报告可以不采取 完整的评级报告格式，但应明确说明触发不定期跟踪评级的原因、调