2018年度上海郡谷文化传播股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

上海郡谷文化传播股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 郡谷文化 主办券商 2018 年4 月 上海郡谷文化传播股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1- 1 上海郡谷文化传播股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，提示投资者应对公司 可能出现的以下风险予以充分的关注： （一）收入来源具有不确定性风险 公司主营业务为各类广告片、主题片及宣传片的设计、制作以及活动策划、 展览展示服务。报告期内，公司前五大客户变化较大，由于公司为客户提供的为 定制化服务，客户根据项目规模、表达主题等因素选择合适的供应商。公司虽然 与大多数客户保持良好的合作关系，公司仍然存在着收入来源具有不确定性的风 险。 （二）应收账款回收风险 2017 年12 月31 日和2016 年12 月31 日，公司的应收账款余额分别为 10,083,036.45 元和3,987,850.00 元，占当期资产总额的比重分别为65.25%和 54.20%，以上应收账款若不能及时收回将对公司生产、经营及相关现金流带来影 响，存在应收账款回收的风险。 （三）毛利率波动风险 公司2017 年度和2016 年度的毛利率分别为24.45%和46.62% ，毛利率波动 较大。主要原因为公司所从事的广告与活动策划类业务属于文化创意类产品，项 目定价具有一定的主观性，公司需要根据项目特点和客户的需求完成项目的执行， 所以导致不同项目的毛利率波动较大。有时公司为承接一揽子业务而牺牲部分毛 利率，有时客户对项目提出了指定需求，均可能导致单个项目的毛利率过低，对 公司业绩造成一定影响。 （四）供应商过于集中的风险 2016 年和2017 年，公司向前五大供应商的采购金额占采购总额的比重分别 为81.97%和85.19%，供应商集中度较高。未来如果供应商改变销售政策，提升 供应价格，或者供应商无法按照公司需求提供符合要求的服务，则会对公司的经 营产生不利影响，公司存在供应商集中度较高的风险。 （五）客户集中度较高的风险 2016 年和2017 年，公司前五名客户销售收入分别占当期营业收入的比例为 1-1- 2 上海郡谷文化传播股份有限公司 公开转让说明书 73.05%和 91.42%，占比较高，客户集中度较高，客户集中可能给公司的经营带 来一定的风险。若主要客户由于经营状况改变导致需求量减少，或有其他政策的 改变导致客户对公司业务需求下降，公司的正常经营将受到一定影响。 （六）实际控制人不当控制的风险 姜学敏直接持有公司2,678,571股股份，直接持股比例为47.62% ，温国强直接 持有公司1,071,429股股份，直接持股比例19.05%，姜学敏、温国强夫妇合计直