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企业年金制度发展及模式选择日本经验与启示 　　内容摘要：日本和中国同属于亚洲国家，其生活习惯、所处的自然环境都相似，且两个国家都面临人口老年化的问题。日本退休养老制度的成功很大程度上得益于其第二支柱――企业年金制度的有力支持。文章阐述了日本企业年金发展的历程，概括了不同时期企业年金发展的特点，通过比较借鉴，对我国今后企业年金的发展提出了相关建议。 　　关键词：企业年金；制度模式；借鉴启示 　　 　　企业年金，在国外又称为职业年金、超级年金、私人养老金计划、公司年金计划等等，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险计划。20世纪70年代末，由于社会、经济结构的变迁和人口老龄化，世界多数国家的养老金制度出现了严重的财务危机，主要表现为基本养老保险账户的入不敷出和赤字不断扩大。在这种背景下，为了给职工退休后的生活提供保障，同时为了减轻国家的财政负担，许多国家积极寻求养老保险体制改革，构筑多支柱的混合养老保险体系，降低基本养老金比重，发展以企业年金为主的补充养老保险就是其中的主要改革措施之一。目前美国、德国、瑞士等国家补充养老收入(企业年金和个人储蓄性养老金收入)已占总退休收入的60％以上。 　　日本已经构建了由基础养老金(厚生年金、共济年金和国民年金)、企业年金、个人补充养老金的三支柱养老保障体系，其养老保障的成功很大程度上得益于第二支柱即企业年金的有力支持。日本企业年金经历了70多年的发展历程，随着日本人口老龄化现象日益严重，企业年金的发展为缓解国家财政负担、减轻公共年金制度第一支柱的压力起到_了很大的作用。其制度发展过程和模式选择值得我们研究、探讨和借鉴。 　　 　　一、日本企业年金的发展过程及其特点 　　 　　(一)初步建立企业年金制度时期(20世纪30年代一二战结束) 　　日本早期的企业年金是仿照日本公务员退休养老补偿金的办法，由企业在职工退休时一次性给予员工一笔退休金，因此称为“退休一次金制度，”这种制度起初作为雇主对职工忠实服务的一种奖励在少数企业内实行，但到二次大战以后，几乎90％的民营企业职工在退休时可得到一次性支付的一笔退休金。该时期企业年金的特点是；企业年金是企业对员工的一种不规范的承诺，年金计划由雇主单方面确定，没有上升为员工的权利，计划的建立与管理随意性很强，政府不介入；年金费用由企业单方面缴费，企业年金的存在是松散的；年金基金几乎全部储存在银行，不进入资本市场。 　　 　　(二)企业年金制度普及发展时期(20世纪50年代～20世纪末期) 　　20世纪50年代，日本经济在历经二战的衰退后逐渐开始恢复。经济的复兴使得职工工资普遍增长，退休金额急剧膨胀。日本企业纷纷要求政府借鉴欧美国家做法，在税法上给予退休金优惠。1962年日本政府创立了税制合格退休年金制度；1965年政府修改了厚生年金保险法，出台了厚生年金基金制度；1967年为了稳定煤矿工人就业，设立了煤炭矿业年金基金。该基金向55岁以上的煤矿业退休职工发放年金，或在其死亡时支付一次性抚恤金，其费用向会员征收，按上一年的煤炭产量由雇主缴纳。至此，日本企业或直接采用企业年金制度，或从原来的“退休一次金”制度转化为企业年金，使得企业年金真正得到了普及。到1980年，加入企业年金的企业比例达到60％，企业年金占日本养老保障体系的比重已经达到11.4％，三支柱的养老保障体系已基本形成。 　　该时期企业年金发展的特点是： 　　(1)运行模式采用DB模式，即待遇确定型模式(Defined Benefit plans)。该模式缴费并不确定，但雇员退休时的待遇是确定的。其目的是为了鼓励和吸引职工长期为企业服务，通过确定一定的收入替代率，可保障职工获得稳定的企业年金。这种模式的缺陷是养老金可转移性很差，职工在退休前不能支取，职工转换工作单位受到限制。而且企业承担投资风险，一旦基金投资亏损，企业也必须按事前确定的待遇将资金给职工。 　　(2)政府在税收上给予加入年金的企业极大的优惠，以促进企业年金的发展。年金的税制类型为EET①，即年金的缴纳和投资收益阶段都不用纳税，只在支付阶段纳税。政府通过实施慷慨的税收减免政策放弃一部分即期财政收入，促进企业年金早期的发展。由于这种税制在当期消费和未来消费之间是中立的，因此从长期来看，并没有影响国家的财政收入。 　　(3)年金基金逐渐进入市场运营，投资组合趋于多元化。但基于年金必须在兑现时达到保值的特殊要求，政府在基金管理和运作中一直比较保守，主要以信托的形式运作，并控制基金直接进入资本市场。如日本政府对企业年金基金资产组合作了严格的规定：企业年金投资债券不低于50％，投资股票不超过30％，房地产不超过20％，外国资产不超过30％，投资单一公司的资产不超过10％。对基金投资的最