“新时代产业变革”系列之一：工业互联网，大浪潮将至.pdfVIP

[Table_Industry] 证券研究报告·联合报告 [Table_Title] “新时代产业变革”系列之一 相关公司：我们看好国家政策+市场双轮驱动，进口替代加速的企业。 [Table_Author] 推荐机器人核心零部件减速机制造商【双环传动】，建议关注【埃斯顿】、 【天奇股份】、【机器人】、【拓斯达】、【上海机电】等。 风险提示：政策低于预期、智能制造行业产能过剩、技术突破进度不及 预期。 ◼ 通信：工业互联网发展进入快车道，引领ICT 变革新时代 工业互联网=业务+平台+ 网络+终端：工业互联网的产业链主要包括四 个层次两个方面：终端、网络、平台和应用四个层次，安全和服务两个 方面。工业互联网平台是工业互联网产业链的枢纽，向下接入分散的工 业互联网传感层，汇集传感数据，向上面向应用服务提供商提供应用开 发的基础性平台和面向底层网络的统一数据接口，支持具体的基于传感 数据的工业互联网应用。 相关公司：如今，全球产业已经步入大生态时代，各个行业之间的融合 成为大趋势，制造业也不例外。大融合、全开放、强关联、多方向是这 个时代的主要特点。未来，市场竞争模式将从个体竞争转向生态竞争， 企业必须以开放的心态，积极参与到生态体系的建设中，抓住大数据、 互联网等信息技术带来的机遇，融合创新，实现合作共赢。我们建议关 注的标的有【汉威科技】、【高新兴】、【天源迪科】、【东土科技】、 【安控科技】、【宜通世纪】、【日海通讯】、【宝信软件】。 风险提示：大数据行业发展不及预期，工业互联网产业布局不达预期， 平台应用不及预期。 ◼ 电子：增需降本，工业互联网带来半导体行业投资机会 工业互联网平台是面向制造业数字化、网络化、智能化需求，构建基于 海量数据采集、汇聚、分析的服务体系，支撑制造资源泛在连接、弹性 供给、高效配置的工业云平台。简单来说，首先需要采集海量的工业数 据，然后将数据传输至云平台，再对数据进行处理，最后开发出多样化 的工业APP 调用数据，指导工业企业的实际生产。 相关公司：智能传感器关注MEMS 领域公司【耐威科技】、【晶方科 技】；数据传输关注射频领域标的【信维通信】；数据处理拉动AI 芯 片需求，关注下游封测行业标的【长电科技】、【华天科技】、【通富 微电】；制造业龙头直接受益工业互联网平台建设带来的降本增效，关 注【海康威视】、【立讯精密】、【三安光电】。 风险提示：智能传感器、传输芯片、AI 芯片需求不及预期；行业龙头 工业互联网平台建设进度缓慢。 2 / 49 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 专题报告 目录 前言：新兴制造是本轮成长股的核心方向 5 策略：迎接工业互联网革命 5 1信息技术革命加速向制造业渗透，工业互联网应运而生 5 2 工业互联网专项小组成立，推动政策细化落地 7 计算机：工业互联网平台架构清晰，工业PaaS 是核心 9 1 工业互联网平台架构清晰，工业PaaS 是核心 9 2 PaaS 层由四类厂商主导，看好装备与自动化企业和软件企业10 3供给侧和需求侧双向发力，政府财政补贴有望超市场预期. 11 4 相关公司 12 5 风险提示 16 机械：工业互联网驱动智能制造提速16 1 我国工业互联网发展已具备基础，但仍缺少龙头企业 16 2 人、机、系统全面互联，基础设备商和平台型系统集成商将受 益 19 3相关公司 22