张耐山实用操盘方法.doc

趋势下的实用操盘方法 ?? 什么是趋势:我把市场或个股的价格分成四个时期： (1)上升趋势期（牛市）: 由一系列更高的高点和更高的低点所构成。 (2)下降趋势期（熊市）: 由一系列更低的高点和更低的低点所构成。 (3)盘整期: 在狭小价格范围内上下波动。 (4)过渡期: 上述状态的转变期，是发现“黑马”的地方。 ???? 注意上升趋势的定义中说的是，价格的每一个新高要比它前一个的高点要高；每一个新低也要比它前一个的低点要高。这两个条件缺一不可，不然就不能称完美的上升趋势了。不但如此，还可能预示着趋势的停顿或结束！ ???? 直观的讲，在价格图(K线)上，左低右高的就是上升趋势；而左高右低的便是下降趋势。你也可以用一些简单的平均线，使这样的观察更加容易。? ??? 趋势应该显而易见不需要寻找，如果需要仔细寻找的话，说明趋势不存。 ???? 以上己回答和解决了什么是趋势的问题。 ?? 趋势强弱的度量： ???? 同样是上升的趋势，但趋势本身却有强弱之分。我们在牛市中的操盘思路是要顺势而为，这一点稍有些市场经验的都是知道的。可是同样是顺势而为的操作，结果却可以有天壤之别！其原因是因为许多炒手只注意到趋势的本身，而忽略了趋势的强弱。我想这除了对趋势的概念需要进一步加深理解外，应该是许多似是而非的均线理论泛烂成灾造成的。 ? ??? 如果你认为股价在某某均线之上，就认为趋势来了就可工作或上车了；或某某均线金叉或死叉了就能介入了，那末你在通向成功炒股的路上还有很长的一段路要走。我想要告诉大家的是：趋势本身显而易见，但是趋势强弱的识别和度量，却值得每一个严肃的炒手花大力气和精力去研究。如果这方面你能深刻研究并有心得，那末加上心理建设和资金管理，你成为股市的赢家就指日可待了。 ???? 这里向大家介绍我研究成果中一种最简单但十分有效的趋势强弱度量方法。我们用一个现成的指标DMI，许多操盘软件里都有该指标。可惜的是绝大多数软件中的DMI的计算结果都是错的，我己确知“大智慧”和“通达信”的结果是错的。我们必须自己编写一个“通达信”的Code 贴在这里供大家使用： 张耐山dmi的： TR:=SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),N,1); HD:=HIGH-REF(HIGH,1); LD:=REF(LOW,1)-LOW; DMP:=SMA(IF(HD0 AND HDLD,HD,0),N,1); DMM:=SMA(IF(LD0 AND LDHD,LD,0),N,1); PDI:DMP*100/TR,COLORRED; MDI:DMM*100/TR,COLORGREEN; ADX:SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1),COLORYELLOW; 16; 30;? 其中参数N取默认值14, N 2 100 14。 上述指标将产生两条水平线：16和30；及三条指标线：红色的PDI，绿色的MDI和黄色的ADX。 请大家装上后好好把玩一番，我接下来要叙述的用法和你在国内有关技术分析书中介绍的DMI的用法是完全不同的。 (1)强的上升趋势(牛市): PDI MDI AND ADX = 30 。 (2)强的下降趋势(熊市)：PDI MDI AND ADX = 30 。 (3)略牛的盘整期：PDI MDI AND 16 ADX 30。 (4)略熊的盘整期：PDI MDI AND 16 ADX 30。 (5)静寂期： ADX =16 AND (PDI MDI OR PDI MDI) 。 (6)在牛市ADX越大越强，但是大于60就要注意了，牛市将可能要回调。 上面的PDI你可理解成牛的力量；MDI理解成熊的力量；而ADX理解成牛熊力量对比的度量没有方向性。 有了趋势的度量，我们就可以清楚的知道同样在趋势下，对于不同的时期要用合适的不同的牛市操盘方法。 今天我要向大家介绍一个在趋势下实用的操盘方法，由于它规则简单、效率极高，我把它称为牛市印钞机。下面给出规则和例子: 买入做多 (卖出做空相反即可): (1) 14天PDI MDI; ADX 30 并且处于上升中，表明股票处于很强的上升趋势状态中。 (2) 等待股价朝20天 EMA回落. 通常股价的回落会伴随着ADX的向下弯。 (3) 当股价接近或碰到或略微穿过EMA时，等待“扳枪机”点时的出现 (4) “扳枪机”点就是前一天的最高价加上0.03 - 0.10元; 一旦今天股价超过“扳枪机”点时立刻买入。 (5) 如果今天没有出现“扳枪机”点，明天可继续等待, “扳枪机”点有可能不同。 (6) 一旦买入，初始保护止损点是新近形成的摆动最低点减去0.03 - 0.