e外资企业营运资金管理策略的案例研究word格式论文.docxVIP

独创声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含未获得（注：如没有其他需要 特别声明的，本栏可空）或其他教育机构的学位或证书使用过的材料。与我一同工作的 同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：签字日期：年月日---------------------------------------------------------------------学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，并同意以下事项： 1、学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。2、学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权清华大学“中国学术期刊(光 盘版)电子杂志社”用于出版和编入 CNKI《中国知识资源总库》，授权中国科学技术信 息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》。（保密的学位论文在解密后 适用本授权书）学位论文作者签名：导师签字：签字日期：年月日签字日期：年月日E 外资企业营运资金管理策略的案例分析0.绪论0.1 研究背景改革开放二十多年以来，我国经济一直平稳向前发展，大多数企业都一直保持着一 种相对平衡的态势，但是随着金融危机的发生，这种平衡态势被打破，很多企业不得不 面临着需求下降，企业销售下降，存货积压严重，利润空间急剧下降，资金流入减少、 应收账款回款期延长等问题。以合俊集团为例，合俊集团是国内规模较大的 OEM 玩具生 产商，为世界五大玩具品牌中的三个生产玩具。受 2008 年金融危机的影响，整个玩具 行业的上下游供应链进入恶性循环，生产成本持续上涨，最低工资上调 12%及人民币升 值 7%等大环境的影响，导致了合俊集团的资金链断裂，成为了中国企业实体受金融危 机影响出现倒闭的第一案。所以在经济危机来临时，充足的营运资金是帮助企业抵抗风 险的最好的利器之一，但是长期以来国内的一些企业为了扩大规模，一味追求销售，忽 略了对营运资金的管理，使企业的管理仍然局限于生产经营型管理格局之中。0.2 研究目的国外关于营运资金管理的研究开始于 20 世纪 30 年代，通过多年的研究，已经积累了一定的理论基础，并在 20 世纪 90 年代后，注重企业营运资金管理的实践，使得营运 资金管理的理论和实践都有很大的发展，而与国外发达国家的企业相比，我国企业营运 资金的管理还普遍处于较低水平，在实践中的应用还不广泛，所以本文拟通过对外资企 业营运资金管理的理念、具体实施方法的分析，对其在营运资金管理中的优势和不足进 行评价，希望能为我国企业的营运资金管理提供新的思路和新的方法，更好地提高企业 营运资金的管理绩效。0.3 研究意义营运资金（working capital）是企业流动资产和流动负债的统称，是企业资金总 体中流动性最强、最具活力的组成部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资 金的管理和运转情况。1.营运资金管理是企业生存与发展的基础 营运资金是企业进行经营周转使用的日常性流动资金，只有在营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的维继，企业才能得以生存与发展，否则人们为企业界定的各种各样的目标也就无从谈起实现的问题了。在金融危机形势 下，如果企业持有充足的流动资金并能保持其良好的流动性，那么就能在严峻的经济形势下维持其生存与发展。 2.营运资金管理能保证企业的流动性和偿债能力由于现金流入量与现金流出量的非同步性导致企业未来经营活动的不确定性，储备 适当的营运资金，可以使企业资金的日常收付形成良性循环。另外，适量的营运资金可 以保持和增强企业的短期偿债能力。在金融危机形势下，企业不仅融资困难，同时偿债 能力也降低，而低偿债能力又将进一步加剧融资困难，为了避免企业陷入恶性循环，应 该加强营运资金管理。0.4 研究的思路及论文框架本文的主要工作是对外资企业营运资金管理策略进行分析研究，研究思路是通过对 E 外资公司的营运资金管理策略的案例剖析，结合营运资金管理策略的理论分析，研究 外资企业在营运资金管理策略上的特点和适用性。本文共分六部分，第一部分绪论，概括介绍本文的研究背景、目的、意义、研究的 思路及框架；第二部分文献综述，对国内外研究现状进行了回顾；第三部分营运资金管 理的基本理论，从三个方面进行了阐述，基于要素的营运资金管理理论、基于渠道的营 运资金管理理论和零营运资金的管理理论，主要分析了它们的管理理念，评价体系及策 略；第四部分 E 公司营运资金管理的现状，对它的营运资金管理