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公允价值会计制度在银行业应用困境与反思 　　摘要：本文回顾了公允会计制度在银行业应用的历程，指出了争论的焦点问题。本文认为这实际上是会计信息观和计量观的冲突在银行业应用的一个表现，同时认为公允会计制度在银行中的应用过度关注利率风险，忽略了信贷风险和操作风险。另外，尽管股东投资者是会计准则制定机构考虑的核心，但普通投资者、债权人、会计应用的具体环境和会计具体操作人员的情况也是重要考虑因素。 　　关键词：公允会计制度：银行；风险管理 　　中图分类号：F830.42　文献标识码：A　文章编号：1674－2265(2008)12－0045－04 　　 　　二十世纪80年代以来，随着金融工具的不断创新和普遍使用，金融市场以及金融机构的发展变化使得银行传统会计计量模式的缺陷暴露无遗，以历史成本为计量基础的会计信息已不能准确反映银行经营的真实状况，促使人们不断转向公允价值计量模式。 　　公允价值会计制度在银行业的应用经过了一个从表外到表内、从简单到复杂、从特定的金融工具到全部金融工具以至全部资产负债的过程。会计准则制定者与资本市场监管机构极力支持采用公允价值，而银行界及其监管机构强烈反对采用公允价值，因而双方各执其词。为各自立场寻求合理的解释与理论支持。 　　 　　一、争论的焦点 　　 　　(一)计量方法 　　1、非市场化资产的计量。非市场化资产(主要是贷款)的公允价值计量需要考虑贷款的利率和信用风险状况。目前，评估非市场化资产的方法主要是现值计算法。但对采用何种贴现率的看法并不一致。对贴现率的确定主要有三种方法：一是以相同评级的公司的债券市场收益率作为贴现率。这一方法存在的问题是，许多公司没有评级，而且债券市场收益率尽管能够反映信用风险，但同时也受许多债券市场特有因素的影响，使很多情况下债券市场收益率不一定是合适的贷款贴现率。二是在内部贷款评级体系的基础上确定贴现率，同时充分考虑每笔贷款的预期损失信息，在贴现之前，可以把预期损失从未来每年的现金流量中剔除。三是以当前所发放的一笔新贷款的利率作为贴现率来贴现剩余期限相同、同种类型的贷款，??也许是最好的方法。在寻找与老贷款相匹配的新贷款时，最好使用基于违约率或预期损失的内部评级而非外部评级。第二种和第三种方法都是以贷款的当前收益率作为贴现率，这比用债券市场收益率作为贴现率的第一种方法更能使计算结果贴近贷款成本，而且第二种和第三种方法可以在银行的各类贷款贴现中使用。 　　2、负债价值的确定。银行及其监管机构也对公允价值会计涉及对银行自身信用风险的处理提出批评。当银行自身的信用状况发生变化时，公允价值计量对银行负债计量所造成的影响是违背常识和直觉的。当发行债务的银行的信用状况恶化时，由于当初发行债务时的利率与按照目前条件发行债务的利率相比要低，所以银行金融负债的公允价值会减少，其结果是银行利润及其资本会相应地增加(假设资产保持不变)。相反，如果银行信用状况好转，则银行金融负债的公允价值会增加，银行资本的公允价值会减少。如果只是从股权投资者的角度来看，或者在银行破产或失败时，公允价值计量对银行自身信用风险的处理是恰当的，因为在有限责任下，违约风险的增加会引起股东的看跌期权(putoption)价值的增加。但是，这种处理方法并没有考虑银行债权人的利益。其次，采用公允价值计量金融负债也是与银行的监管要求相抵触的。银行监管的出发点是保护存款人利益，更强调银行承担风险、吸收损失的能力，因此，银行监管机构不会接受因银行自身信誉风险下降所引起的负债重新估价而产生的银行储备。也不会把其作为监管资本。并且，对自身的信用风险采用公允价值计量也会阻碍银行自身风险管理制度的建立与发展，因为银行信用等级的上升会导致银行利润及其资本的下降。 　　 　　(二)会计信息质量问题 　　1、相关性。相关性要求会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策相关。它认为价值的确认可以有不同的基础，并支持信息可能需要考虑。但在历史成本会计下，可以通过提取准备金而使贷款的账面值改变，并以特别通告利率变动的形式披露。而公允价值会计体系下，要立刻在资产负债表确认资产价值变动和在损益表确认损益。客户贷款普遍持有至到期或合同商定的日期，中间变化很小，以历史成本为基础计量可能更能反映交易的经济实质，如实际现金流量和收入。这是贷款管理和今后的贷款决策的基础，并可提供业绩考评的依据。 　　公允价值会计使注意力偏离了赢利进程，因为赢利与否和合同规定的未来现金流量没有多大关系，损益会按照市场的短期波动变化，损益也不是已实现的收入或已发生的损失。由此理论上大型商业银行不能直接获得贷款账面价值与公允价值的差额，贷款账户也不能反映出企业的经营状况。 　　2、可靠性。许多银行业人士认为，公允价值会计之所以被认为是必要的，是因为现