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公司治理与独立审计关系分析 　　摘要：公司治理结构既包括公司治理的法律和政治途径、要素市场、公司控制权市场、声誉市场等外部控制系统，同时包括激励和约、董事会、债务融资等内部控制系统。本文从外部控制系统的角度讨论了公司治理与独立审计的关系，并对其影响进行了分析。 　　关键词：公司治理　审计独立性　控制权市场 　　 　　公司治理结构是解决现代公司由于控制权和所有权分离所导致的代理问题的各种机制的总称，它既包括公司治理的法律和政治途径、要素市场、公司控制权市场、声誉市场等外部控制系统，同时包括激励和约、董事会、债务融资等内部控制系统。公司治理从狭义上看就是股东大会、董事会和监事会如何通过制度性安排监督和控制高层经理人员的经营，近年来，已有不少研究探讨了上市公司内部治理机制对审计独立性的影响，然而迄今为止，还很少有学者探讨外部控制系统，但这对于公司治理问题的解决，同样发挥着非常重要的作用。 　　因此，笔者认为，在讨论公司治理与独立审计关系上时，不仅要考虑公司治理内部控制系统，更要关注公司治理外部控制系统，本文就是从第二个角度讨论了公司治理与独立审计的关系。 　　 　　一、公司控制权市场与独立审计的关系 　　 　　(一)公司控制权市场现状分析英、美等国家的研究人员对于上市公司治理问题的研究，主要集中于管理层与外部投资者之间的代理冲突，即英、美等国资本市场的一个显著特征是股权结构高度分散，其代理问题也主要存在于管理层与外部投资者(包括股东和债权人)之间。然而在新兴市场国家，往往呈现出高度集中的股权结构。在这种股权结构下，由于大股东可以对企业实施有效控制，尤其在我国目前转轨经济背景下，上市公司大都通过脱钩改制和资产剥离等方式形成，使其与大股东存在千丝万缕的联系，大股东随意占用上市公司资产，采取关联方交易等手段严重侵害了中小股东的利益。唐宗明等(2002)从实证角度证明了我国上市公司侵害小股东的程度远高于发达国家。公司中的控制性投资者(如股份公司的大股东等)凭借其实际控制的股票数量和由此形成的控制性地位，通过要约收购、代理权之争以及在公司董事会选举中发挥影响，一方面，缓解了由于分散投资者在监督经理人过程中的相互“搭便车”而无法实现对经理人的有效监督的状况，使经理人与投资者之间的利益冲突所产生的代理成本在一定程度上有所降低；另一方面，则可以利用控制性投资者地位对经理人施加影响，或者与经理人合谋牟取私利，使分散的非控制性投资者，即中小股东的利益受到损害。我国的股份公司大部分是由传统的国有企业改制而来的，由于历史的路径依赖和社会体制的影响，造成了国家持大股或控股，上市公司经营者的行为严重背离广大股东的利益。 　　(二)公司控制权市场对审计独立性的影响对于外部中小股东来讲，预期到内部大股东的利益侵占动机，将愿意聘请高独立性的审计师对大股东的行为进行监督，但对于大股东其选择审计师时未必如此。这样小股东与大股东在审计独立性上的需求存在分歧。我国属于转型经济国家，对中小股东的法律保护措施不完善，控股股东侵占小股东利益的情况频频发生，此时控股股东的低独立性审计需求占主导地位，诱使审计师参与合谋对审计独立性产生负面影响。 　　(三)审计人员对审计独立性的影响。独立性风险存在的原因是以判断为基础的决策，因为以判断为基础的决策涉及许多不确定的因素，如果没有以判断为基础的决策，即使诱因存在一般也不会导致低质量的审计报告。随着经济环境的复杂化，除了需要面对会计分析、判断的不确定性所带来的影响外，审计人员在审计的整个程序和过程中，也必须面对大量不确定性因素，需要审计人员利用其职业能力及经验进行分析判断。在审计人员的专业判断受主观因素、“有限理性”及不同利益博弈取向的影响下，可能会倾向于做出与其利益相符的报告，并同时运用模糊的语言来表达与其选择的报告决策相一致的审计标准，在外在利益的情况下，有可能故意做出与正确审计结果相异的判断结果，甚至有可能使其专业判断出现错位。因此，由审计人员专业判断所带来的主观判断而引起的不确定性必然存在。 　　 　　二、要素市场化程度对审计独立性的影响 　　 　　要素市场是一种与商品市场具有明显区别的市场。要素有两种观点，一种观点从社会再生产的循环过程来看待要素市场，认为所有的商品都是生产要素。企业组织生产购买的所有商品都是生产要素，其投入即作为生产要素的投入，其中用于生活消费的则构成劳动力再生产的生产要素。这种观点是广义要素市场的引申，在确认经济系统是大的生产要素市场的前提下，按不同特性将生产投人品分为商品、资本、劳动力与信息(包括技术)等类，要素市场也就是资本、劳动力、技术、信息等市场。我国经济转轨已有二十余年的历程，市场机制已经开始成为配置资源的基本力量，但我国市场化进程的突出特点在于产品市场化，包括投资品和