我国系统重要性保险机构的识别分析-identification and analysis of system importance insurance institutions in china.docxVIP

我国系统重要性保险机构的识别分析-identification and analysis of system importance insurance institutions in china.docx

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我国系统重要性保险机构的识别分析-identification and analysis of system importance insurance institutions in china

学位论文原创性声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究所做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名: 日期:年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定, 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版, 允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□,不保密□。在年解密后适用本授权书。(请在以上方框内打“√”)学位论文作者签名:指导教师签名:日期:年月日日期:年月日摘要2008 年金融危机发生以后,系统重要性金融机构的概念渐渐被公众熟知。传 统的观念认为,保险业务的可保性、保险事件的随机发生性、大数定理以及倒产 品生命周期可使其实现投资和流动性的有效管理,从而屏蔽金融风险,但是美国 国际保险集团(AIG)的倒闭却给监管者敲了一记警钟,凸显了识别和监管系统重 要性保险机构的重要性和必要性。本文从系统重要性入手,主要对我国系统重要性保险机构的识别进行研究。 以国际保险监督官协会发布的 G-SIIs 识别方法为基础,借鉴金融稳定理事会、巴 塞尔委员和学术界对于 G-SIBs 的识别和监管经验,结合我国保险行业发展的基本 情况,选择指标法作为我国系统重要性保险机构的评估方法,构建了包含规模、 关联性、非传统非保险业务、全国活跃程度和可替代性在内,共计 5 个大类指标、11 个子指标的多层次指标评价体系。在此基础上,以我国 18 家保险公司为研究样本,以其 2013 年年报为数据来源,选取相应的财务指标,分别应用主观等权重法 和客观熵值法计算其系统重要性得分。结果显示,无论是主观评价法还是客观评 价法,均表明中国平安、中国人寿、中国太平洋、中国人保为我国系统重要性保 险机构,且中国平安的得分遥遥领先;此外,熵值法计算结果还显示新华保险和 泰康人寿也为我国系统重要性保险机构。值得一提的是,由于非传统非保险业务 得分较高,名不见经传的信诚人寿排名却超过了我国其他发展较好的保险机构, 这充分印证了非传统非保险业务是评价系统重要性保险机构的关键因素。文章通过理论与实证研究,充分暴露了我国保险行业信息披露不规范不完善 的问题,我国应当从加快建立健全评估体系和保险行业风险监控数据库入手,实 现系统重要性保险机构有效评估,同时,保监会应在差别化监管、明确监管内容、 风险监控机制和有效处理机制等方面对系统重要性保险机构进行监管,为我国保 险行业的健康快速发展提供良好的经济金融环境。 关键词:系统重要性金融机构,保险公司,指标法,熵值法ABSTRACTAfter the 2008 financial crisis, the concept of systemically important financial institutions has been known gradually. In traditional ideas, insurability of insurance business, insurance events occur randomly, large number law and the inverse of product life cycle can make its investment and liquidity management effective, thereby shielding the financial risk, but the American International Group’s (AIG) failure gave regulators a wake-up call, highlight the importance and necessity of identification and supervision of systemically important insurers in China.This paper starts from the systemic importance, mainly study the identification of systemically important insurers in China. Based on G-SIIs identification method issued by the International Associatio

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