期货从业资格考试的资料.ppt

中华证券学习网 中华证券学习网 期货从业人员资格考试 　　基础学习：指定教材＋配套教辅＋精讲班 　　强化训练：历年真题及详解＋章节习题精练 　　过关冲刺：全真试题详解＋在线测试 　　示　　例： 　　期货从业人员资格考试网络班 期货从业人员资格考试 　　配套教辅：期货从业人员资格考试配套辅导系列，由圣才学习网主编： 　　（1）《期货基础知识过关必做2000题（含历年真题）（第2版） 》 　　（2）《期货基础知识过关冲刺八套题（第2版） 》 　　（3）《期货法律法规过关必做2000题（含历年真题）（第2版） 》 　　（4）《期货法律法规过关冲刺八套题（第2版） 》 　　………… * * * * * * * * * 信息发布——行情种类与盘后数据 中金所的股指期货行情分延时行情和实时行情 实时行情包括一档行情（Level1）、五档行情（Level2） 中金所每日收盘后在网站披露以下合约前20名结算会员的成交量和持仓量： ——当月合约； ——单边持仓超过1万张的合约； 信息发布——行情发布及获取方式 中金所的股指期货行情通过三个渠道对外发布： ——通过期货公司柜台系统发送一档实时行情，用于满足期货公司交易需要； —— 通过授权信息商转发，进行行情信息发布； ——中金所网站发布延时15分钟行情，每日公布盘后统计数据。 客户获取股指期货行情信息的四个渠道： ——客户通过在证券、期货营业部的大屏幕、热自主委托系统等获取股指期货一档行情； ——客户通过登陆证券公司向客户提供的行情软件查看行情； ——客户通过登陆期货公司向客户提供的行情软件查看行情； ——客户自行向信息商购买行情软件（Level2只授权给信息商，客户如需要，需自行向信息商购买）。 - * - 四、风险控制管理 保证金制度 涨跌停板制度 持仓限额制度 大户持仓报告制度 强行平仓制度 强制减仓制度 结算担保金制度 风险准备金制度 风险警示制度 保证金制度 交易系统对会员进行保证金前端控制，即必须先存入保证金才能进行交易 此项措施确保了会员在交易初始阶段便具有充足的资金保障，有效防范会员的信用风险 保证金 交易系统 - * - 涨跌停板制度 涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状况调整涨跌停板幅度 股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％ 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％ 股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％ - * - 涨跌停板制度-连续两个同方向单边市 单边市：是指涨（跌）停板单边无连续报价，即收市前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况 连续两个同方向单边市的处理 期货合约连续两个交易日出现同方向单边市（第一个单边市的交易日称为D1交易日，第二个单边市的交易日称为D2交易日）： D2交易日为最后交易日的，该合约直接进行交割结算； D2交易日不是最后交易日的，交易所有权根据市场情况采取下列风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。 - * - - * - 持仓限额制度 持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量 进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100张 进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受此项限制 某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％ 会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易 - * - 大户报告制度 交易所实行大户持仓报告制度 交易所可以根据市场风险状况，制定、调整并公布持仓报告标准。 会员或者客户持仓达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，应当于下一交易日收市前向交易所报告。 大户报告制度是与限仓制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。通过实施大户报告制度，可以对持仓量较大的投资者进行重点监控，对于有效防范市场风险有积极作用。 - * - - * - 强行平仓制度 强行平仓是指交易所按有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施 强行平仓条件： 结算会员结算准备金余额小于零，且未能在第一节结束前补足 客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在第一节结束前平仓 因违规、违约受到交易所强行平仓处罚 根据交易所的紧急措施应予以强行平仓 交易所规定应当予以强行平仓的其他情形 强行平仓制度的实行，能及时制止风险的扩大和蔓延 - * - - * - 强制减仓制度 强制减仓是