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上市公司内部控制信息披露 　　摘要：随着我国内部控制建设日趋完善，内部控制信息披露也从自愿走向了强制性披露，国内众多学者从不同的视角对其进行了相关研究。本文从质量评价、影响因素、市场反应以及缺陷等四个方面进行了相关文献的梳理，并对目前的研究进行了总结以及展望。 中国论文网 /1/viewhtm　　关键词：内部控制；信息披露；文献综述 　　随着经济的发展，世界各国逐渐意识到企业内部控制及其信息披露的重要性。为此，我国相关部门为了建设成熟的内控体系做出了努力。财政部等五部委2010年出台的《企业内部控制配套指引》对企业内部控制信息披露有了明确的强制性和指导，2012的内部控制自我评价报告以及审计报告要求所有的主板上市公司进行强制性披露。为了把握近几年的研究现状，本文以CSSCI、北大核心以及具有一定影响力的文章进行了梳理。 　　一、信息披露质量的研究 　　目前对于内部控制信息披露质量的相关研究还没有形成较为广泛的认可，研究方法主要有三种： 　　一是披露信息详细程度为依据，如文件中有关内容信息披露的详细程度，有关报告是否披露，如任乐（2014）从充分披露、公允性和可比性三个方面，构建了一套三级评价指标体系。 　　二是通过对披露的内控缺陷进行研究来评定信息质量，如洪峰（2014）通过对内控缺陷认定标准和类型对信息披露的相关性进行了分析，认为缺陷披露的深度加大，通过对年报重述对信息披露的可靠性进行了分析认为内控审计报告意见具有一定可靠性。以及丁友刚（2013）通过内容分析法，从重要性和可能性两个维度上，结合缺陷的性质、发生的可能性和影响的严重程度三个方面，对内控信息质量进行了定性研究。 　　三是通过数理模型进行定量分析，这也是目前关于内控信息质量的主流研究方法，如杨玉凤（2010）以《企业内部控制基本规范》为基础，结合熵权法构建了内部控制信息披露指数对内部控制披露质量进行评价；张晓岚等（2012）通过构建基于熵模型计量的内部控制信息披露质量指数，对内部控制信息质量进行了实证检验；李秉祥等（2016）运用主成分分析和BP神经网络方法，构建了一套神经网络评价模型对内部控制信息披露质量进行评价。 　　二、关于影响因素的研究 　　在对影响因素的研究中，众多学者从不同角度进行了研究，大多数研究以实证为主。陈艳丽（2015）以有缺陷的上市公司为样本进行了实证研究，发现当公司出现财务问题、有较高比例的机构投资者以及较高的注册会计师审计质量时，对外披露存在的内部控制缺陷的可能性越大，与内部控制信息披露质量成正相关关系。刘翠（2014）通过实证发现控股股东性质和股权集中度与内部控制信息披露质量呈正相关，管理层持股对内部控制信息披露质量呈负相关，但该三因素的影响均不显著；社会责任报告、盈利能力、负债比例和公司成长性对内部控制信息披露质量显著正相关，公司规模与内部控制信息披露质量显著负相关。门磊等（2014）实证结果显示具有审计意见为标准意见、公司多元化程度较低、被证监会特别处理、董事会会议次数多等特征的公司倾向于披露或按照规定披露内部控制信息，并且国有企业和非国有企业差异较大。 　　三、关于市场反应的研究 　　在内部控制信息披露的市场反应方面，有较为丰厚的研究成果，主要集中在三方面，并且从影响方向和影响程度进行了分析。 　　1.盈余质量方面 　　余海宗等（2013）实证研究认为内部控制信息披露质量与会计盈余信息质量呈显著正相关关系，分析认为内部控制信息披露可以提高会计信息的决策有用性，最终可以使投资者对信息更加信任。方红星等（2014）也表述了类似的结论，认为内部控制信息披露对盈余价值呈正相关关系，并且鉴证报告较自我评价报告表现出更强的显著性。 　　2.审计反应方面 　　在审计反应方面的研究并不是很多主要集中在对审计费用、审计意见和审计质量的影响方面。陈洁（2012）实证发现内部控制信息披露与审计费用之间呈显著正相关关系，并且内部控制鉴证报告较内部控制自我评价报告有更强的影响。李红（2012）研究表明，信息披露程度与非标准审计结论呈现显著负相关关系，而内控缺陷与非标准审计结论呈现显著正相关关系。宫颖（2016）对沪市A股公司进行了分析，发现资产规模越大，审计费用越高，信息披露质量越高。 　　3.成本方面 　　内部控制信息披露与成本的关系中，主要对权益资本成本和代理成本进行了探讨。在权益资本成本方面，袁放建（2013）实证研究，认为自愿披露的内部控制审计报告，通过降低投资者对企业的风险预期，可以降低权益资本成本。索有（2014）也得出以上结论，并进一步提出仅披露内控自评报告无法显著降低成本。袁蓉丽（2014）的研究成果再次支持了上述结论。在代理成本方面，杨玉凤（2010）认为即内部控制信息披露对显性代理成本有明显的抑制作用，但在隐性代理