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信用交易担保物权制度演变的经济分析 　　[摘要] 信用交易的最大功能是降低交易成本，而降低交易成本的关键是降低信用成本。银行信贷是信用交易的核心，信贷中各种交易的成本与风险对交易双方合约的选择具有决定性影响。信贷关系中借款人与贷款人是否选择担保物权来保障信用是由创设信用的成本和风险规避两个因素所决定的。由于个人信用在交易中地位的不断强化，导致了担保物权信用基础的变化，这种由物的信用和人的信用共同构成的担保物权，更具有克服金融风险和市场风险的能力。这种新型担保物权预示了担保物权制度未来发展的走向。 　　[关键词] 交易；信用成本；信用交易；担保物权 　　[中图分类号]DF521 [文献标识码]A [文章编号] 1000-4769(2007)03-0079-07 　　[作者简介]徐洁，西南政法大学民商法学院副教授，博士，重庆400031。 　　 　　在市场经济活动中，交易的前提是信用，没有信用的存在，交易不会发生。但信用的形成是需要成本的，因此，作为交易主体的社会成员必然为了提高经营效益而努力寻求既能避免交易风险又能降低交易成本的手段。 　　经济学家认为，如果交易成本为零，则任何交易都是有效率的，但在现实中，交易成本不可能为零，而且交易风险也同样无法回避。实践中，信用交易尤其是信贷交易更加无法回避成本与风险问题。由于人们在交易时不可能只考虑交易风险而不考虑交易成本，而设定担保物权便将产生较高的成本，所以，交易人往往会在他认为风险较小的时候，排除成本较高的担保物权，而采用签订借贷契约以降低交易的成本。这种现象表明，个人信用与担保物权所产生的信用相互是可以替代的，如果一个人信任另一个人，就没有设定担保物权的必要，从而也就可以降低交易成本。人们就是根据自己对他人的信任程度，来选择不同的合约进行交易的。这一点对于研究担保物权的功能有着重大的意义。因此，通过考察信贷交易的成本与风险规避对当事人选择契约关系类型的作用，特别是对当事人是否会选择使用担保物权以及如何使用担保物权的影响，可以更加深入地把握担保物权对信用的担保作用、担保物权在信用体系中的地位以及担保物权结构的演变。 　　 　　一、对信用的再认识 　　 　　(一)信用的经济功能 　　信用作为任何交易的基础以及经济秩序的体现和市场的行为规则，以其特有经济功能对现实经济发挥巨大作用和影响。降低交易费用是信用交易最为重要的功能。科斯认为，交易是有成本的，为了进行市场交易，有必要发现谁希望进行交易，有必要告诉人们交易的愿望和方式，以及通过讨价还价的谈判缔结契约，督促契约条款的严格履行，等等。这些工作常常是成本很高的，而任何一定比率的成本都足以使许多在无需成本的定价制度中可以进行的交易化为泡影。[1] 　　人们在交易时总是努力地寻求最为节约成本的交易方式。交易有三种形式：实物交易、货币交易、信用交易，三种形式是依次发展出来的，其中信用交易为最优的一种形式，因为它的交易成本是最低的。从经济角度看，交易方式不断改变的目的是降低交易成本，提高经济效率，手段是增大信用的作用范围。现代经济中更多采用信用交易，使交易更加便捷，货币本身是信用的一种特定形式，而信用交易中则用信用取代了货币的地位，从而减少货币的流通，这就进一步降低了交易成本。因此现代社会存在着大量的信用交易。总之，现代社会的交易主要是通过增强信用在交易中的作用来降低交易成本的。 经济学家威廉姆森曾形象地把交易成本比喻为经济世界中的“摩擦力”[2]，那么我们可以说信用就恰如交易活动的“润滑剂”，其在经济行为中的运用，必然促进交易过程顺畅，交易成本降低。具体地说，交易前，信用关系可以使交易者减少为获得交易机会而付出的收集信息的时间、金钱和精力，若消费者因采不信任态度，将在市场中长时间寻找可信赖商品而一无所获，虽然“货比三家”是消费者的一个购物法宝，但长时间的比较必然增加交易成本，而企业问的交易在“时间就是金钱”的市场中更不能采用这种方法。相应地，经营者为了提高自身信用，也不得不花费更多的时间来应付消费者的挑剔和怀疑，经营成本也因而提高。在交易履行过程中，信用最重要的表现是诚实地履行自己的义务，从道义上看，履行自己的承诺(义务)是报答对方的信任，从经济上看，履约可以降低授信方的监督成本。例如，在贷款交易中，企业诚实地使用贷款，可以使银行减少监督。在一些具有相继性的交易中，交易行为结束并不意味双方关系的完结，如A为B修建房屋，A修建并交付房屋并不意味着履约的真正结束，B指望在许多年内房屋得到一系列的服务，如果B所建房屋质量很差，并在几个月内就倒塌了，那么B的预期就彻底破灭，而诉讼必然进人到交易成本之中。可见，信用在交易过程中始终体现着降低交易成本的功能。 　　信用在市场秩序中与交易主体是密切关联的。从表面看，信用交易是一次