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促进外贸企业国际贸易融资的对策和建议 　　摘要：本文主要讨论的是外贸企业目前最常用的债务融资方式，通过真实贸易背景获得银行资金支持。外贸企业应选择适合自身的融资方式，并对企业内部的财务进行适当的管理，就能使企业的发展更为顺利。 　　关键词：融资顺序理论 外部融资需要量 融资风险及对策 　　金融危机的发生给我国的对外贸易带来了巨大的影响，这次危机让许多中小外贸企业更加清楚的认识到“融资难，资金缺”是企业发展的瓶颈。 　　根据融资顺序理论：企业首先选择内源融资如经营利润的积累；其次选择交易成本较低的债务融资，因为财务费用可以在税前扣除；最后选择约束条件最严的股权融资。本文主要讨论的是外贸企业目前最常用的贸易融资方式，通过真实贸易背景获得银行资金支持。大部份的贸易融资属于表内债务融资方式，比如打包贷款、进出口押汇、出口发票贴现、进口海外代付等；还有一部分贸易融资属于表外信用融资，比如授信开证、提货担保、银行保函等产品。 　　近年来，贸易融资产品逐渐新兴起来，诸如国际保理、出口发票融资、出口信用保险项下融资、应收账款融资或订单融资等新产品在外贸企业之中广受大众欢迎。2014年6月，随同人民币汇率波幅扩大，避险需求上涨，在跨境贸易融资组合中人民币对外汇期权和掉期产品再度成为2014年的市场热点。 　　一、国际贸易融资优势所在 　　相比一般的流动资金贷款，在准入门槛、审批速度和风险等方面，贸易融资都有更明显的优势： 　　贸易融资有着很低的准入门槛，如此就基本不存在中小企业由于银行标准指标过高使财务不能融资的问题。 　　贸易融资的审批流程简便化，使企业更方便快捷地得到资金。 　　贸易融资相较于一般贷款，有着更低的风险，对降低银行风险起了一定作用。 　　有计划性地选择贸易融资产品可规避远期汇率波动风险，锁定贸易利润。 　　现以进口押汇举例，假设即期和远期人民币汇率的差值为X，外贸企业所付美元进口押汇费用和人民币存款利息之间差值为Y，若XY，就可以节省融资成本取得收益，案例如下： 　　某一家进口企业年均进口购付汇超1亿美元。一般情况下，企业用人民币即期购汇T/T对外支付。但是企业了解到人民币/美元远期购汇汇率较低，预期美元在一段时间内呈下跌趋势，企业可以考虑采用全额人民币保证金+进口押汇+远期购汇组合型方案。 　　操作过程：企业交纳全额人民币保证金→申请汇款项下进口押汇，获取外汇融资，用于对外付汇→办理远期人民币/美元购汇→等期限到后，以远期汇率购汇，从而还清进口押汇。方案具体实施情况： 　　2**3年5月24日，美元/人民币即期汇率为7.6014，如企业即期购汇1000万美元，需支付人民币7601.40万元。企业按当日即期汇率存入半年期银行定期存款7601.40万元人民币作全额保证金，申请进口T/T押汇1000万美元。人民币定期存款利率为2.25%，进口T/T押汇汇率为当日半年期LIBOR 5.2143%加20点，即5.4143%。当日，企业申请办理半年期美元/人民币远期购汇，与银行签订远期购汇合同，确定汇率为7.4512。 　　经测算：半年期人民币定期存款本息合计为人民币7686.92万元。支出为：押汇到期时，押汇本息为1，027.07万美元。按照事先签订的远期购汇合同，企业可按美元/人民币汇率7.4512购汇，需支出人民币7652.90万元。企业采用此方案办理1000万美元付汇业务，可获取收益近34万元人民币。 　　二、国际贸易融资的决策与评价 　　外贸企业在获得资金融通的同时，还要考虑两个因素，第一因素是融资决策，另外一个因素是外部融资需要量。 　　（一）融资战略评价 　　企业融资战略是否科学合理，一般从以下三个方面就可以看出： 　　与企业战略相匹配，并且在企业做成长投资时起支撑作用。企业融资并非是一个独立的财务活动，它是支撑企业战略、驱动投资增长所需财务资源的保障机制，体现其在企业战略管理中的从属性。风险可控。过度借款将使企业面临较大偿付风险。所以确定企业的最佳资本结构尤为重要，也就是负债总额与权益总额之间的比例问题。降低融资成本。降低融资成本是评价融资效率效果的核心财务标准。 　　（二）外部融资需要量基本模型 　　外部融资需要量=（资产新增需要量-负债新增融资量）-预计销售收入*销售净利率*（1-现金股利支付率） 　　三、改进外贸企业国际贸易融资的建议 　　（一）选择国际贸易企业注册地尤为重要 　　企业注册地应选择融资政策宽松的区域，比如最为突出的上海自贸区、深圳前海新区等。现介绍一下这两个特区优越的融资环境。 　　1、上海自贸区金融改革为境外融资松绑 　　由于利率的市场化、外资银行的引入和自由兑换的货币制度，上海自贸区的人民币融资成本将会在长期之内出现巨大的下降趋势。其中，