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利率市场化对农村中小金融机构影响及对策 　　摘要：利率反应着市场经济的活跃程度，央行货币政策调控之一即为利率调控，但完全受控制的利率往往不被借贷双方所接受，双方往往更愿意基于货币供给情况自行利率，使得官方公布利率没有发挥其应有的作用，亦无法反应市场经济状况，自然选择要求利率的确定需要遵循市场规律，利率市场化也是市场经济深入的必然趋势。自我国改革开放并建立金融市场以来，银行业金融机构长期都是以吃利差为生，特别是农村中小金融机构更是如此，利率市场化将加大银行间竞争，缩小银行的“利差”空间并直接压缩银行的盈利能力，势必将导致一场变革的发生。本文分析了利率市场化对农村中小金融机构的不利影响，并有正对性的提出对策建议。 　　关键词：利率市场化 农村中小金融机构 影响 对策 　　我国以农业生产为主，农村、农民仍是时代的主旋律，农村中小金融机构在服务“三农”方面发挥了尤为重要的作用。但是，总体而言农村中小金融机构务模式单一，主要收入来源严重依赖于存贷利差收入，综合竞争力较弱；流动性管理主要依赖银行间拆借市场支撑。利率市场化，在给我国农村中小金融机构带来发展机遇的同时时，又加了大农村中小金融机构面临的风险。 　　一、利率市场化对农村中小金融机构的不利影响 　　（一）同业竞争更加激烈 　　目前我国实行的是对存款利率上限和贷款利率下限的控制。各银行往往通过贷款利率高于存款利率的利率差额赚取利益，这也是目前银行业的主要业务收入和利润来源。利率市场化会导致利差减小，银行生存压力增大。我国农村中小金融机构存贷款利差占业务收入90%以上，中间业务品种少。在激烈的市场竞争下，各家银行为争存款，会上浮利率，同时，为抢夺优质贷款客户，贷款利率不变或下调，这将使农村中小金融机构必须调整现有的资金平衡关系和利率配比关系以获得或维持客户资源，收入必然减少。 　　（二）流动性风险加剧 　　我国农村中小金融机构的存款期限与贷款期限不平衡主要表现为：储户存款以中、长期定期存款占比较多，但贷款业务中则以中、短期贷款业务居多，遇利率下调时，负债项目对利率降低更为敏感，资产项目则相对灵活且受影响较小，金融机构的经营行为易受到利率敏感性缺口风险的影响。利率市场化必将导致农村中小金融机构的业务经营出现极大的不确定性，这将使资金流入相关经营项目无法得到及时回补，资金会停滞在经营项目中，流动性风险加剧。 　　（三）结构性风险加剧 　　存款利率与贷款利率波动不一致时，如存款利率下浮幅度大于贷款利率下浮幅度，则将导致银行净利息收入减少，反之将增加。但不幸的是，由于银行负债项目竞争的不断加剧，银行受此影响不断增加，利率市场化以将使这样的利率波动不断的上演，加大了农村中小金融机构面临的利率结构性风险。而结构性风险具体为两种：一种是因存款利率与贷款利率波动不一致时导致导致利差缩小的风险；第二种是指在短期存款利率与长期存款利率波动幅度不一致时，导致负债结构变化并进而导致净利息收入减少的风险。 　　（四）加大了借款者逆向选择风险 　　客户选择利率风险是指，客户基于选择存款期限或贷款期限的权利，在利率波动时选择更有利于增加财务收入或节省财务成本的存款或贷款方式，进而导致银行利差收入降低的风险。通常表现为：当利率上升时客户一般会提前支取低利率定期存款后再以较高的利率重新存入；当利率下降时客户可以选择新增低利率贷款并以该贷款提前清偿在先的高利率贷款。由于那些不喜欢违约、较安全的借款人则可能退出申请人的队伍，而更多的喜欢冒风险的借款人可能出来接受贷款人的出价，使得银行作出非理性的举措，未业务发展埋下隐患。借款人的逆向选择经验表明，借款人对贷款合同违约的可能性会随着对其所收取的实际利率的增加而增大。这就是借款者逆向选择风险。 　　二、农村中小金融机构应对利率市场化的措施 　　利率市场化对银行传统盈利模式提出挑战，中小企业贷款、中间业务等将成为银行保持利润的重点方向。笔者认为，可以通过以下方式来提高农村中小金融机构的抗风险能力： 　　（一）建立合理定价机制 　　我国农村中小金融机构应加快完善存款、贷款等定价机制。策略方面可以采取差异化定价策略，如区别不同的服务、不同的客户、不同的地理区划实行差异化定价；管理方面可以采取总行确定基准利率和浮动范围和标准，并对分支机构有限制的授权，使各分支机构在总行确定的利率浮动范围内，根据不同客户信用等级、还款能力、所处行业领域等因素具体确定更有市场竞争力的执行利率；方法方面可以采取以成本、需求、竞争等因素作为价值导向进行利率调整的定价方法等。 　　（二）转变管理模式 　　各农村中小金融机构应建立专门的管理机构和聘请专门的技术人员管理利率风险。建立专门机构利率预测，根据国家的经济状况与经济规划分析预测未来利率变动趋势，提前进行利率调整以抢占市