石家庄国控投资集团有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告 (大公国际).pdfVIP

国控集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 国控集团成立于 2010 年 6 月，是石家庄市人民政府（以下简称 “市政府”）为规范投融资主体管理、深化市级投融资主体改革和建 设而由石家庄市财政局出资成立的国有独资公司。根据石政发【2010】 26 号文以及《关于对市财政局成立石家庄国控投资集团有限责任公 司的批复》（石政函【2010】50 号），国控集团是石家庄市最重要 的城市建设和国有资本运营主体，公司作为市政府出资人代表，统一 负责政府投资项目的投融资工作，统一管理财政注入的各类资本金和 融资资金，统一负责承接国债资金及国家投资的基础设施和产业类资 金，从事授权范围内的资产经营和资本运作。2012 年 12 月 27 日， 市政府将石家庄市城市建设投资控股集团有限公司（以下简称“城投 集团”）、石家庄市地产集团有限公司（以下简称“地产集团”）、 石家庄市住房开发建设集团有限责任公司（以下简称“住建集团”）、 石家庄发展投资有限责任公司、石家庄市滹沱河综合整治开发有限公 司（以下简称“滹沱河公司”）和石家庄市环城水系综合整治开发有 限公司（以下简称“环城水系公司”）6 家市级融资平台公司的股权 以“无偿划转的形式”划转至公司。2013 年 4 月，城投集团、地产 集团、住建集团、滹沱河公司和环城水系公司 5 家子公司完成股东变 更的工商登记手续。2013 年 5 月，公司将上述 5 家子公司纳入财务 报表合并范围。截至 2018 年 3 月末，国控集团注册资本为 63.75 亿 元人民币，石家庄市财政局仍是公司唯一股东和实际控制人。 7 国控集团2018 年度跟踪评级报告 图1 截至2018 年3 月末公司主要历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司建立了较为完整的组织结构，设立董事会、监事会和经理层， 实行董事长授权下的总经理负责制，下设人力资源部、综合管理部、 财务管理部、融资管理部等 7 个部门。 （二）盈利模式 作为石家庄市城市建设和国有资本运营主体，公司主要负责石家 庄市基础设施投融资建设、土地开发整理、自来水供应、污水处理、 公交运输等业务。公司子公司众多，业务涉及广泛，其中，城投集团 是石家庄市重要的基础设施建设及公用事业运营主体，同时负责石家 庄市市区范围内自来水供应、污水处理、公共交通等公用事业业务； 地产集团主要经营石家庄市区内土地的一级开发和整理业务；住建集 团承担石家庄市保障性安居工程开发、建设和管理等业务；轨道公司 负责石家庄市城市轨道交通项目的建设、运营和管理工作；滹沱河公 司负责滹沱河及沿岸整治开发工作；子公司石家庄智慧泊车服务有限 公司拥有石家庄市市区范围内多个公共停车场的特许经营管理权。 2017 年，公司营业收入仍主要来自基础设施建设及公用事业板 块，代建项目收入是公司营业收入的最主要来源。预计未来，公司仍 将以石家庄市城市建设、公用事业运营及国有资产增值保值为主要发 展方向。 8 国控集团2018 年度跟踪评级报告 （三）股权链 公司股权结构清晰，截至 2018 年 3 月末，石家庄市财政局仍然 是公司唯一股东和实际控制人。2017 年，公司通过货币出资新设立 一家子公司石家庄一卡通科技有限公司，截至 2017 年末，公司合并 范围共拥有 10 家全资及控股一级子公司（详见附件 2 ）。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司总有息债务 761.06 亿元，占总负债的 比重为 70.51%，其中短期有息债务为 50.30 亿元，占总有息债务的 6.61%。截至 2018 年 3 月末，公司获得的主要银行授信合计 1,252.08 亿元，尚未使用银行授信额度 996.57 亿元。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018 年 6 月 15 日，公司本部未曾发生过信贷违约事件。截至本报告出具