北京市海淀区国有资本经营管理中心主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际）.pdfVIP

海淀国资2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 海淀国资成立于 2009 年 6 月，根据北京市海淀区人民政府海政 函【2009】104 号文件《北京市海淀区人民政府关于组建海淀区国有 资本经营管理中心的批复》，由北京市海淀区人民政府国有资产监督 管理委员会（以下简称“海淀区国资委”）出资组建的全民所有制企 业，实际控制人为海淀区国资委。截至 2018 年 3 月末，海淀国资的 注册资本和实收资本均为 100 亿元人民币。 海淀国资依据《公司法》及有关法律、法规、规定建立以管理委 员会为最高决策机构，经营层为执行机构的经营管理架构。管理委员 会为海淀国资最高决策机构，对海淀国资及所出资企业的重大事项和 区重大产业项目的融资、投资等履行决策职能。管理委员会成员由海 淀区国资委领导班子成员组成。经营层为海淀国资的执行机构，由总 经理、副总经理组成。总经理对管理委员会负责，组织实施管理委员 会决定。经营层实行任期责任制，按照市场化方式选聘。 海淀国资设立综合办公室、投资管理部和资产管理部。其中综合 办公室负责中心的财务管理等工作；投资管理部负责中心的投资和融 资工作，参与制定下属企业的投融资规划、协助下属公司进行上市和 并购重组等工作；资产管理部负责下属企业的股权管理和资产管理及 产业发展规划制定工作。海淀国资根据业务的实际情况和经营管理要 求，制定 《现金管理制度》、《固定资产管理制度》等一系列规章制 度，逐步完善财务管理制度和资金计划控制制度，通过健全内部各岗 位职责，规范工作流程和权限管理等措施，保障资金使用的安全性。 （二）盈利模式 海淀国资是海淀区重要的基础设施投融资建设及国有资产运营 主体，主要从事海淀区基础设施投融资建设、土地一级开发、国有资 产管理等业务，在海淀区经济建设和社会发展中居重要地位。海淀国 资业务涉及基础设施建设、能源净化产品及服务、商业贸易、房地产 开发及销售等多个领域。2017 年，随着中心业务规模的不断拓展， 主要业务板块收入同比均有不同幅度增长，带动海淀国资营业收入大 7 海淀国资2018 年度跟踪评级报告 幅提升。 海淀国资下属子公司众多，营业板块涉及范围广泛。其中，能源 净化产品及服务板块主要由子公司北京海国鑫泰投资控股中心（以下 简称“海国鑫泰” ）下属上市公司三聚环保 （股票代码：300072）负责 经营，百货零售板块收入主要来自子公司北京海淀置业集团有限公司 （以下简称“海淀置业” ）下属北京超市发国有资产经营公司（以下简 称“超市发”），城市基础设施建设主要由子公司北京海融达投资建 设有限公司（以下简称“海融达公司” ）等负责，房地产销售收入主要 来自子公司北京实创科技园开发建设股份有限公司（以下简称“实创 股份” ）下属北京市威凯房地产开发经营公司（以下简称“北京威凯”） 和海国鑫泰下属北京市海淀区国有资产投资经营有限公司（以下简称 “海国投公司”），工程收入主要来自子公司北京昊海建设有限公司 （以下简称“北京昊海” ），房屋租赁收入主要来自海淀置业，土地开 发及转让业务收入主要来自实创股份，利息及担保收入主要来自子公 司海国投公司和北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司（以下 简称“海科金集团” ）的利息、手续费和佣金收入，其他业务收入主要 包括海国投公司的供热供电及物业收入和技术服务等。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，海淀国资注册资本 100 亿元人民币，海淀 区国资委持有其 100%股权。同期，海淀国资纳入合并范围的二级子 公司合计 15 家 （详见附件4 ），其中海国鑫泰下属三聚环保（股票 代码：300072）为上市公司。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源主要包括银行借款、发行债 券、资金拆借等，总有息债务为 1,100.72 亿元，占总负债比重 72.20%， 其中一年以内到期的短期有息债务为 333.70 亿元。公司共获得银行 授信 543.07 亿元，尚未使用银行授信额度 134.19 亿元。