徐州高新技术产业开发区国有资产经营有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（大公国际资信评估有限公司）.pdfVIP

徐州高新2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 徐州高新原名为铜山经济开发区国有资产经营有限责任公司（以 下简称 “铜山经开”），系根据 2006 年 7 月 27 日，徐州市政府同意 铜山县政府《铜山县人民政府关于组建江苏省铜山经济开发区国有资 产经营有限责任公司的请示》（铜政报【2006】41 号）成立，出资 人为徐州高新技术产业开发区管理委员会（以下简称“高新区管委 会”），注册资本 28,500 万元。2012 年 8 月，公司更为现名。截至 2018 年 3 月末，公司注册资本仍为 28,500 万元，高新区管委会持有 公司 100%股权，为公司实际控制人。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司建立了较为规范的法人治理结构，公司设董事会决定公司的 重大事项，但公司的合并、分立、解散、增减注册资本和发行债券， 由高新区管委会决定。公司同时设立监事会负责对董事会进行监督。 此外，公司设置资产经营部、工程建设管理部、投融资部、财务部和 综合部 5 个部门。 （二）盈利模式 公司是徐州高新区唯一的投融资和开发建设主体，主要承担徐州 高新区范围内的基础设施建设、土地一级开发、旧村改造和国有资产 管理等职责，其中代建项目和旧村改造业务是公司营业收入和利润的 7 徐州高新2018 年度跟踪评级报告 主要来源。公司主营业务的实施主体全部为公司本部，预计未来代建 项目和旧村改造板块仍将是公司的主要发展板块，具有较强的区域垄 断优势。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 28,500 万元，高新区管委 会是公司唯一股东和实际控制人。截至 2017 年末，公司合并范围内 的子公司合计 3 家，分别是徐州高新区安全科技产业投资发展有限公 司（以下简称“高新安投” ）、徐州华科中矿安全智能装备技术研发中 心、香港汇达投资集团有限公司，全部为全资子公司。同期，公司重 要的联营企业为江苏恒鼎安全科技有限公司（持股 30% ）和江苏永安 置业有限公司（持股 30% ）。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 53.25 亿元，占总负债比重 80.57%。公司共获得银行 授信 47.00 亿元，尚未使用银行授信额度 37.30 亿元。 国家开发银行 铜山城投 39.00 亿元 7.30 亿元 授信 工商银行徐州 对外担保 分行6.00 亿元 徐州高新 企业债 24.3 亿元 中期票据 债券发行 其他应收款 5 亿元 24.46 亿元 图2 截至2018 年3 月末公司主要债权债务关系 数据来源：根据公司提供资料整理 根据公司提供的中国人民银行征信中心出具的企业信用报告，截 至 2018 年 5 月 7 日，公司本部未曾发生过不良信贷事件。截至本报 告出具日，公司本部在公开债券市场发行的债务融资工具到期本息均 已按时兑付。 8