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商业银行流动性过剩问题及对策分析 　　【摘 要】流动性过剩问题这些年来越来越成为我国学术界关注的焦点，并且成为当下经济发展中的一个重要问题。在商业银行的流动性管理过程中，从一方面来讲，商业银行是具备盈利指标的公司，另一方面商业银行又承担了央行给予的调控流动性、调控信贷等各项职责。所以它具有多元化的管理维度，而且影响其流动性的因素也趋于多元化，这些问题都引起了当今社会的广泛关注。 　　【关键词】商业银行；流动性过剩；对策 　　一、我国商业银行流动性过剩的现状分析 　　（一）存差的不断扩大 　　存差就是指指商业银行存款余额与贷款余额之间的差值，是法定存款准备金制度导致的，这是正常的现象。由图1.1可以看出，从14年01月到15年10月，我国金融机构存款与贷款都呈逐步上升的趋势，截止到15年10月存款达到1384444.49亿元人民币，贷款达到981518.74亿元人民币，存贷差达到402925.75亿元人民币，比14年01月增加120167.21亿元人民币，增幅为42.50%，表明商业银行的流动性问题越来越严重。 　　（二）超额准备金居高不下 　　就商业银行来看，超额准备金不但能够发放贷款用以增加资产，而且能够支付存款以此减少负债，金额的大小对商业银行的流动性有着重要的影响。金融机构在中央银行的超额准备金从2000年的4000亿元增加到2005年末的2万多亿元。自从2005年3月中央银行降低超额准备金利率之后，金融机构上存央行的超额准备金依然只升不降。2005年年底，金融机构超额准备金率达到了4.17%，有2万多亿元资金转存中央银行，表明商业银行没有合适的渠道解决流动性过剩的问题。 　　（三）货币市场利率持续走低 　　银行的流动性过剩问题让资金没有合适的使用渠道，导致只能被动的进入狭小的货币市场，市场收益率由此逐渐变低。此处选用银行间7天同业拆借加权平均利率和质押式回购7天加权平均利率两个指标来说明我国商业银行流动性过剩的问题。从图1.2看出，自2015年一月份开始银行间质押式回购加权平均利率水平有升有降，但总体呈现出下降的趋势，到2015年8月已经从年初的最高位4.65%下降到2.48%，下降的比例将近一半。同样，在银行间7天同业拆借市场也存在这样的情况，同业拆借加权平均利率由最高位4.74%下降到2.57%，由此可见，货币市场利率持续走低并与存款利率产生倒挂的现象，商业银行流动性过剩问题越发明显。 　　二、我国商业银行流动性过剩的影响 　　（一）削弱商业银行盈利能力 　　现今，存款与贷款的利息差收入是我国商业银行收入的主要来源，但是，商业银行的流动性过剩问题让银行的经营运作以及盈利能力收到了严重的威胁。商业银行资产结构表明，信贷资产大约为85%，但利率差收入超过了总收入的90%。在这一模式下，商业银行的利润增长和业务发展在很大程度上都取决于信贷资产的有效利用和信贷规模的逐步扩张。然而如果商业银行存在流动性过剩问题，其盈利能力必然会受到很大的影响，流动性越大说明商业银行需要更大的资金成本，商业银行的信贷规模扩张会受到阻碍，一些信贷资源也不能得到有效的运用，削弱了银行的盈利能力。 　　（二）导致商业银行不良贷款反弹 　　目前商业银行的主要盈利方式是存贷利差，如果过剩流动性的处置运用不能改变商业银行的收益甚至不足以弥补商业银行的负债成本时，为了保持一定的盈利能力并且保证业务能够不断增加，商业银行就会出现竞相追逐大客户的情况。而且一些优质客户如果非理性的降低贷款，商业银行的不良贷款就很有可能出现反弹。现如今，在流动性问题没有得到解决的条件下，商业银行不良贷款反弹将会趋于现实。 　　（三）制约金融资源的有效利用 　　我国商业银行存在的流动性过剩通常是过剩和紧缺并存的，这种结构性过剩并不能代表我国可以投放在经济发展中的资金充足。从企业的融资情况就可以看出，由于中小企业自身条件不足，所以很难通过资本市场进行直接融资，这就需要商业银行给予信贷支持。然而，由于中小企业存在规模小、管理机制不健全、抵押和担保能力不足等缺点，在商业银行信贷风险管理严密的情况下，很难获得商业银行的贷款。可以看出我国商业银行对小企业的扶持力度并不是很大，限制了资金的利用效率。 　　三、解决我国商业银行流动性过剩的对策 　　（一）推进金融产品和金融服务创新 　　首先积极推进金融产品创新。改革开放到现在，我国商业银行在金融产品创新上已经取得了一定的成果，总结起来体现在一下三方面：第一种是资产类金融产品创新，主要推出了个人消费贷款、人创业贷款、个人住房按揭贷款、个股票质押贷款、票据贴现、存单质押贷款、出口信贷等金融产品；另一种是负债类金融产品创新，这种产品主要通过推出签订协议存款、回购协议委托交易等等的金融品种来拓宽商业银行的利润来源；