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基于EVA我国商业银行经营绩效分析 　　【摘 要】随着经济的全面改革，我国商业银行面临激烈竞争，商业银行的股东、管理者和经营者已把股东价值最大化作为经营绩效的最终目标，这使得银行从如何增加利润逐步转化为如何为股东增加价值。因此，构建科学的商业银行经营绩效评价体系，注重资本和风险的管理，提高自身的竞争力，对商业银行来说具有重要的意义。经营绩效评价的方法众多，从理论角度出发，EVA作为先进的管理方法，不仅可以衡量企业经营绩效，而且能够优化资源配置、制定有效的激励政策。本文通过阅读相关文献，在借鉴他人的研究成果和结合我国实际情况的基础上，构建出合适的商业银行经营绩效EVA模型。采用CSMAR数据库等工具进行案例分析，得出的结论。 　　【关键词】EVA；商业银行；经营绩效评价 　　一、绪论 　　随着我国金融体系的全面改革和银行市场的全面开放，为了应对来自外部的激烈竞争，提高商业银行的经营绩效和竞争力已成为当务之急，而如何选择恰当的经营绩效评价指标是问题的根源。近年，我国商业银行中仍有些沿用以利润为核心的经营绩效评价方法。这种方法虽然有一定的积极作用，但也忽略了企业的资本成本和经营风险，偏离了股东价值最大化的问题。在当前经济形势下，商业银行在控制风险的同时，需要不断提高自身的发展，最终实现股东价值最大化的目标[1]。商业银行将面临选择恰当的指标去评价股东价值的增加。因此，科学构建商业银行经营绩效评价模型，以推动股东价值最大化为经营目标，加强资本管理和?L险管理，从而提高自身的竞争力，已经成为一个重要的研究课题。 　　二、相关理论分析 　　（一）商业银行的经营绩效评价的含义 　　商业银行的经营绩效评价是指银行建立一系列科学、客观的指标考核管理层、经营者以及员工的工作，从而决定他们的待遇和发展。它可以促进银行合理的开发和利用人才，最终达到提高商业银行经营绩效的目的。 　　（二）影响商业银行经营绩效的因素 　　1.外部因素 　　①基本经济环境。从2008年金融危机爆发以来到后来的欧洲次贷危机产生，这些环境的变化都影响着我国经济的发展。为了加快转变经济发展的方式，2011年采用了积极的财政政策和稳健的货币政策。 　　②金融监管。只有在适度的金融监管条件下，才可以有效地提高商业银行的经营绩效。 　　③银行市场增长速度。用银行总资产增长率、存款市场增长率等指标来反映银行业的整体发展速度、银行总体掌握的金融资源和银行业在整个经济中的重要程度[2]。 　　2.内部因素 　　①银行规模。随着银行规模的扩大可以减少每笔业务所负担的固定成本、节省人力资源和经营开支。同时，还有利于银行使用新的电子、信息技术，降低银行业务的成本，从而提高业务的利润。但是，当银行规模扩大到一定程度后就会产生规模不经济的情况。 　　②产权结构。产权包括财产的所有权、占有权、使用权、支配权和处置权。对于国有商业银行而言，政府拥有国有商业银行的主要产权，因此容易出现内部人管理，最终造成其缺乏市场竞争力。国有商业银行与股份制商业银行相比，后者的资源配置效率高、产权明晰，具有更强的生命力。因此，商业银行的经营绩效的水平与产权结构有着密不可分的联系[3]。 　　③资产质量。不良资产是衡量资产质量的一个重要手段。不良资产是商业银行经营的结果，会对其经营绩效产生重要影响。不良资产比率过高，会降低银行的收益和支付能力，会增大亏损。 　　④经营管理水平。商业经营管理水平包括经营策略和管理质量，它既需要具体规划计划目标和市场定位等，又需要随着环境的变化而调整，从而保证经营顺利和稳定发展[4]。经营管理水平较高的银行，其经营绩效也会随之较高。 　　（三）EVA的概念 　　EVA（Economic Value Added）即经济增加值，是一种衡量价值取向的业绩指标。它从股东的角度出发来衡量经营绩效的好坏，并且考虑了股权资金的机会成本。EVA等于企业税后净营业利润减去资本成本后的余额。当EVA为正数时，就说明企业的经营创造了价值。EVA值越高，公司的价值将提升，股东的回报也随之增加[5]。 　　（四）EVA指标的优点 　　①具有普适性；EVA适用于各个行业，比如制造业、服务业等。 　　②能够真实反映企业的经营业绩； 　　③能够起激励作用，有利于企业提高管理水平； 　　④避免盲目扩张，有利于可持续发展。 　　（五）商业银行经济增加值（EVA）的计算公式 　　三、商业银行绩效评价的案例分析 　　本文选取了工商银行、建设银行、交通银行、农业银行、中国银行、光大银行、华夏银行、民生银行、浦发银行、平安银行、兴业银行、招商银行和中信银行这十三家商业银行的2011年年报数据作为样本进行案例分析。 　　（一）总体分析 　　由上一章的讨论得知，EVA=NOPAT（