财务管理学课件第7章营运资金管理.pptx

第七章 营运资金管理第一节 营运资金概述第二节 存货管理第三节 现金管理第四节　应收账款管理课后练习案例分析第一节 营运资金概述一、营运资金的含义　营运资金是指企业在经营活动中应用在流动资产上的资金。广义的营运资金指流动资金总额，狭义的营运资金指流动资产扣除流动负债后的余额。由于流动负债在筹资管理章节中已经作过系统的介绍，所以本节只就广义的营运资金作进一步阐述。二、营运资金的特点　(一) 短期性　流动资产占用的资金周转一次所需时间较短。企业可以利用短期筹资方式解决资金的需要。(二) 易变现　流动资产一般都具有较强的变现能力，能够满足财务上临时性资金的需要。(三) 变动性　各流动资产的实物形态经常变化，需合理配置各项流动资产的资金数额，促进营运资金的周转。三、营运资金管理的基本原则　(一) 科学确定营运资金的需要量　企业财务管理人员应认真分析经营状况，运用科学的方法预测营运资金的需要量。　(二) 加速营运资金的周转　企业财务管理人员应挖掘资金潜力，节约使用资金，加速存货和应收账款的周转，以便取得最优的经济效益。　　(三) 保证短期偿债的能力　在营运资金管理中，要合理安排流动资产与流动负债的比例关系，不断增强企业的短期偿债能力。企业可以根据自身的情况选择不同营运资金的筹资组合。第二节 存 货 管 理　企业的存货包括原材料、燃料、低值易耗品、物料用品和商品等。企业的存货对企业财务状况的影响极大。加强存货的规划与控制，保持存货的最优水平已成为财务管理的重要内容。一、存货的作用　存货管理的主要目的是控制存货的水平，在充分发挥存货作用的基础上努力降低存货成本。　　(一) 保证经营活动的正常进行 　经营过程中所需要的存货是经营中必需的物质资料。存货在经营不均衡和商品供求波动时可起到缓和矛盾的作用。　　(二) 降低企业经营成本　经营的季节性很强，并且产品的需求也很不稳定。若根据需求状况进行存货采购，则会导致零购存货的价格较高；若批量购买价格会有优惠，可以降低营业成本。企业应在存货成本与存货效益之间进行权衡，以达到两者的最佳结合。　(三) 防止意外损失　保持必要的存货保险储备，可以避免或减少因存货不足而造成的损失。二、存货的成本　在企业内部，各部门基于本部门的工作特点和利益对存货的控制有着不同的要求。财务部希望占用的资金越少越好，目的是使存货成本降到最低；采购部希望能大批量采购物资，从而争取优惠价格，节约运费，降低采购成本，同时也可避免承担中断供应的责任；经营部希望有较高的存货水平，以减少因缺货而带来的经营损失。因此，存货管理要兼顾企业的整体利益，既要保证经营的连续性，又要减少存货成本。　　存货成本一般包括以下三个方面内容。　(一) 购置成本　购置成本是指由卖价和运杂费构成的成本。其计算公式为?　年购置成本?=?D?×?U?其中：D为存货年需要量；U为存货的单位成本。　　(二) 订货成本　订货成本指为订货而发生的成本，包括采购人员的工资、采购部门的一般经费和采购业务费。订货成本按其与采购量的关系分为两部分：一部分是为了维持一定的采购能力而发生的并且各期金额都比较固定的成本，称为固定订货成本，如采购部门的一般经费；另一部分是随订货次数的变动而成正比例变化的成本，称为变动订货成本，如采购业务费。其计算公式为其中：Q为每次订货批量；Kd为每次订货的变动成本；F1为年固定订货成本。　　(三) 储存成本　储存成本是指因储存货物而发生的各种成本，包括支付给储运公司的储运费、存货占用资金应计的利息、保险费、损耗费和企业自设仓库的一切费用等。储存成本按其与储存量的关系也可分为两部分：一部分是与储存量和储存时间无关的成本，称为固定储存成本，如仓库折旧、仓库职工工资等；另一部分是与储存量和储存时间有关的成本，称为变动储存成本，如存货占用资金应计的利息、保险费、损耗费等。其计算公式为其中：Kc为单位储存的变动成本；F2为年储存固定成本。综上所述，存货总成本的计算公式为?　存货总成本?=?年购置成本?+?年订货成本?+?年储存成本三、最佳存货数量的确定　存货的日常控制是指企业在日常经营过程中按照存货预算的要求对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。存货的控制方法主要有以下五种。　　(一) 存货的归口分级控制　1. 企业的财务部门应对存货资金实行统一管理　财务部门的统一管理首先要根据国家的财务制度和企业的具体情况制定企业资金管理的各种制度；其次要认真测算各种资金的占用数额，并以此汇总编制存货的资金预算；然后要把有关的预算指标进行分解，并落实到有关的单位和个人；最后要对各单位的资金运用情况进行检查和分析，并统一考核资金的使用情况。　　2. 实行资金的归口管理　根据使用资金和管理资金相结合的原则、物资管理和资金管理相结合的原则，原材料、燃料、包装物等资金归供