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对同一控制下企业合并会计处理方法探讨 　　[摘要]美国会计准则委员会和国际会计准则委员会先后取消了权益结合法的使用，而在我国新颁布的企业会计准则中，却出现了权益结合法和购买法二元并存的局面。本文通过对权益结合法和购买法的经济后果和会计后果进行分析，来解释我国企业合并准则中二元并存的原因，同时对权益结合法未来的发展进行了深入分析。 　　[关键词]同一控制；权益结合法；企业合并 　　[中图分类号]F230 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194(2009)08-0031-02 　　 　　2006年2月15日财政部发布了《企业会计准则第20号―企业合并》，并于2007年1月1日起率先在上市公司执行，对我国企业合并会计处理的原则和方法作了规范。企业合并的会计处理一直是会计实务中的一大难点，特别是同一控制下的企业合并的会计处理在国际上还未达成一致意见，而在我国新发布的企业会计准则中，对同一控制下企业合并作了明确规定。尽管准则未指明同一控制下企业合并运用权益结合法处理，但根据准则的规定可以看出，其规定的处理方法实质上就是权益结合法。而从近几年国际上对权益结合法运用情况看，美国会计准则委员会与1999年4月发布消息：全体委员一致投票取消权益结合法，并于2001年6月颁布财务会计准则公告141号《企业合并》准则，明确规定废除权益结合法，统一为购买法。2004年国际会计准则委员会在《国际财务报告准则3号――企业合并》中也取消了权益结合法，可见，购买法已成为国际合并会计方法的发展趋势，而在这种背景下，我国新发布的企业会计准则中出现了购买法与权益结合法二元并存的局面。本文试图对我国企业合并中采用权益合并法的原因进行分析，并就其未来的发展趋势进行深入探讨。 　　 　　一、权益结合法的定义和理论基础 　　 　　美国会计准则委员会的第16号意见书对权益结合法的定义为：“权益结合法处理企业合并是将企业作为两个或两个以上的公司通过交换权益证券将所有者权益结合起来。由于这种企业合并并不要各企业支出任何资源，因此不能认为是收购。企业合并完成后，原来的所有者权益仍继续，会计记录也在原有基础上保持。联合各公司的资产和负债等要素按它们合并之前记录的金额记录。被合并公司的收益包括合并发生的会计期间该实体的全部收益项目，此外，以前会计期间的收益也应合并报告。” 　　权益结合法的理论基础是股权联合。根据国际会计准则的规定，股权联合指“参与合并的企业的股东联合控制他们全部或实际上是全部的净资产和经营活动，以便继续对合并后实体分享利润和分担风险。合并后实体的哪一方都不能认定为是购买企业。”权益结合法所依据的假设是：所有参与合并的公司的所有者权益结合在一起，在新的会计主体中继续保持不变。在参与合并的公司中，由于没有任何公司被视为是由其他公司所收购，不存在买卖关系，也无购买价格，故不需要新的计价基础。 　　 　　二、采用权益结合法与购买法的经济后果分析及相关研究结论 　　 　　关于企业合并的采用购买法和权益合并法的经济后果国外有很多研究，但是得出的结论有很大不同，甚至有的研究得出了截然相反的结论。 　　 　　1　表明采用购买法和权益合并法具有相同经济后果的研究 　　Hong，Kaplan and Mandelker在1978年选取了1954―1964年159次大额合并(122权，37购)采用市场模型的研究方法，得出采用权益结合法和采用购买法的公司在合并后并没有产生非正常回报，投资者并没有因会计政策的差异而支付较高的股价，尽管采用权益结合法的公司报告了较高的股价。 　　在1990年Davis运用相同的方法，对1971―1982年的177项企业合并(108权，69购)，得出了与Hong等人相似的结论。 　　Salomon Smith Barney(1999)通过研究股票市场的评价以及股票市场对合并交易宣告时的反应得出结论：购买法不会对公司股价产生不利影响。 　　Hemang，Henning，MaghoIo(2002)以1978―1999年的495项合并(366权，129购)为样本，研究结果表明：①没有证据证明收购方通常会为权益结合法支付额外代价；②采用购买法的公司，其股价在合并后的平均市场表现并不逊色于采用权益结合法的公司。 　　 　　2　表明采用购买法和权益合并法具有不同经济后果的研究 　　Hollis，LaFond，o1sson(2002)，以1989―1999年的2663项企业合并(859权，1804购)，分析了证券市场对采用不同会计政策的公司股票价格的长期反应，研究表明：①采用购买法的公司比采用权益法的公司创造了更多的价值(即更大的异常回报)。在非受限期，采用权益结合法的公司，其表现略优于采用购买法的公司，但没有统计学上