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浅析新准则下可转换债券几个会计问题 　　［摘 要］ 可转换债券是发行人依照法定程序发行，在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，兼有股票和债券双重性质，从理论上讲具有优化和调整企业资本结构的功能。2006年财政部新修订的企业会计准则对可转换债券的会计处理等进行了较大的修订，本文从可转换债券的特点入手，着重对可转换债券新准则的主要变化、修订的意义以及执行时可能存在的问题进行了分析。 　　［关键词］ 可转换债券；负债；权益；公允价值 　　［中图分类号］F230［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2009）02-0028-03 　　 　　可转换债券的出现，最早可追溯到19世纪中叶的美国，至今已有160多年的历史。我国可转换债券融资方式出现在20世纪90年代，但由于我国资本市场一直存在着股权融资比例过高、投资品种匮乏、金融创新困难等问题，造就了我国“投资饥渴”的大环境。随着证券市场的完善和发展，可转换债券发行数量和融资规模增长迅速，掀起了“可转换债券融资热潮”。 　　可转换债券是公司债券的一种，指债券的持有人有权在规定期限内将其转换成确定数量的发债公司的普通股股票。可转换债券是在传统的债券和股票基础上衍生出来的一种新的投资工具，除了一般的债权之外，它包含着很多的期权，其中既有投资者的多头期权（转股权和回售权），也有发行公司的多头期权（转股价调低权和赎回权）。所以可转换债券被视为一种兼具股票和债券双重特性的金融衍生工具。 　　 　　一、可转换债券融资的优点 　　 　　（1）筹资成本较低，有利于减轻企业的财务负担。 　　（2）有利于成功筹集资金。 　　（3）有利于增加企业资本结构的弹性。 　　（4）有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释。 　　 　　二、新可转换债券相关准则的主要变化 　　 　　可转换债券作为现代企业进行融资的重要手段之一，随着资本市场的发展，得到了更为广泛的运用。但是由于其在我国的发展仅有10多年的历史，对于可转换债券的会计处理和信息披露等问题还没有完善的会计法规和会计制度，许多有关的会计问题还有待于探讨解决。而可转换债券相关准则的修订，无疑为此提供了良好的依据，促进了可转换债券融资的发展。2006年可转换债券相关准则的修订主要有以下几方面的变化。 　　1. 可转换债券准则规范方面的变化 　　我国原准则对于可转换债券的规范比较接近于美国会计准则的规定：发行的可转换债券在转股前将其视作长期负债，由《企业会计基本准则――长期负债》来规范；对于可转换债券的投资，也仅仅将其视为普通的债券，由《投资》准则进行规范。 　　新准则将可转换债券作为金融产品，由《非流动负债》、《金融工具确认和计量》、《金融工具列报》来规范。新准则把可转换债券纳入衍生金融工具来运用和处理，体现出与国际准则相接轨的原则。 　　2. 可转换债券会计确认方面的变化 　　原准则将可转换债券当作一般债券确认，而对于其内含期权在发行时和发行后均不进行确认，即不确认转换权价值，而将可转换权的售价全部计列为负债。 　　新准则认为可转换债券具有债券和股票期权的性质，应根据债券本身及转换权的价值分别入账，因此将可转换债券的一部分确认为负债，另一部分转换期权确认为权益。对于发行方，将负债部分列入“应付债券”；权益部分列入“资本公积”。对于投资方，则将负债部分列为“可供出售金融资产”；权益部分列为“衍生工具”。 　　3. 可转换债券计量属性的变化 　　原准则对可转换债券采用的是历史成本计量属性，即债券的历史成本一旦形成就将维持其属性，一直到相应的资产已耗用或销售，或负债已清偿为止。 　　新准则将可转换债券作为金融工具，采用的是公允价值计量属性。公允价值是指“公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。国际会计准则中涉及公允价值计量的具体准则已有十几个，公允价值会计理论与实务在各国的发展也正显示出蓬勃生机，我国新准则对金融工具采用公允价值计量，正是体现了与国际惯例接轨的趋势。 　　4. 可转换债券会计处理的变化 　　原准则对发行的可转债在转股前将其视作长期负债进行会计处理，即在“应付债券”科目下设置“可转换公司债券”明细科目进行核算，按期计提利息，并摊销溢价和折价。如果债券投资者到期未行使转股权，按可转债募集说明书的约定，于期满后5天内偿还本息，其核算方法与普通债券相同；如果债券投资者到期行使转股权，则应按债券的面值总额（包括已计提的利息及未摊销的溢价或折价）结转，不确认转换损益。 　　新准则规定，可转换公司债券属于嵌入衍生金融工具，从金融工具持有人角度看，嵌在可转换公司债券中的权益转换权不与主债务工具紧密相关，应与主合同分拆，作为独立的金融工具进行核算。 　　（1）企业在