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欧盟银行单一监管机制实践及启示 　　摘 要：2009年欧债危机使欧盟遭受很大冲击，促使其反思金融监管体制中存在的银行业监管治理等方面问题，加速进行新一轮金融监管体制改革。欧盟银行监管主线是一体化，即欧盟货币一体化、金融市场一体化和监管一体化三者联合。欧盟单一银行监管机制建立后，以统一监管取代离散监管，从根本上解决了“金融三难困境”，进而提高了对系统性风险的防范和预警。总结欧盟单一银行监管机制的形成过程、运行特点及存在的问题，提出进一步深化我国金融监管体系改革的建议：将货币政策职能与金融监管职能分离；完善监管主体的监管方式；强化监管协调机制等。 　　关键词：欧盟单一监管机制；银行业联盟；金融监管 　　中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2095-3283（2016）03-0103-02 　　[作者简介]廉银萍（1991-），女，河南周口人，硕士研究生，研究方向：国际金融。 　　一、引言 　　2009 年 12 月，希腊爆发了主权债务危机，拉开了欧洲主权债务危机的序幕，葡萄牙和意大利等多个欧洲国家长期存在的严重的政府财政赤字和债务偿还违约问题同时突现[1]。这些国家的债券多是被欧洲银行业持有，导致欧债危机逐步向欧洲银行业蔓延，欧洲金融体系的稳定性遭到破坏。为了救助这些岌岌可危的银行，各国政府持续发行主权债券融集巨额资金，使银行风险和主权债务风险之间形成了恶性循环，人们对银行业开始失去信心。这一结果迫使欧盟意识到，只有建立超越国家层面的欧盟银行业监管机制，才能重新树立人们对银行业的信心，维护欧洲金融体系的稳定。为减少主权债务危机与银行业危机间的负溢出效应，维护欧元区金融市场稳定，修复货币政策的正常传导机制，2012年5月欧盟委员会主席巴罗佐在欧盟非正式峰会上正式提出建立银行业联盟的概念；9月欧盟委员会提交SSM（单一监管机制）立法建议，欧央行监管欧元区所有银行的权利；10月，欧盟正式峰会就成立SSM达成一致；12月，欧盟峰会通过SSM有关立法建议，明确SSM由欧央行和各国监管当局构成，欧央行在SSM中扮演核心角色；2013年10月，欧洲议会与欧盟理事会分别正式批准单一监管机制法案，决定建立欧洲银行业单一监管机制。2014年11月，欧央行正式承担银行监管职能，直接监管120家重要性银行，SSM开始运作。 　　欧债危机发生以来，建立银行业联盟成为欧盟金融监管改革的关键措施，银行业联盟包括三大支柱：一是单一监管机制（SSM），由欧央行实施统一监管；二是单一处置机制（SRM），统一规定欧盟各国的银行处置规则，建立处置基金和处置机构，维护纳税人利益；三是存款保险计划（DGS），要求欧盟各国建立拥有存款保险基金的存款保险计划，保障存款人权益和银行体系稳定。欧盟金融监管改革最新实践是建立单一银行监管机制，加强宏观和微观审慎监管的力度，构建职责独立、协作机制清晰的金融监管框架来维护金融监管稳定。 　　二、欧盟单一银行监管机制的主要框架 　　单一监管机制赋予欧央行对欧元区成员银行和自愿参加的非欧元区成员国银行进行监管的权力。2014年11月4日，欧央行正式承担银行监管职能，直接监管120家重要性银行。这些重要性银行的资产约占欧元区银行总资产的82%，其他重要性银行则授权各国政府监管。如果需要，欧央行也有权在任何时候对次重要性银行实施直接监管。SSM在扩大欧央行监管范围的同时，进一步扩大了欧央行的监管权和调查权，赋予欧央行对银行的直接监管权，包括颁发和撤销银行牌照、收集银行信息、发布监管实施条例，以及对银行机构的最终处罚权。 　　单一监管机制以欧洲中央银行为核心，为监管的执行制定相应的指导原则，定义体系中各部分的监管框架。欧央行拥有广泛的微观和宏观审慎监管权利，涵盖对信贷机构监管的所有关键职责。为防止产生不必要的利益冲突，欧央行严格区分银行监管与货币政策职能，成立了监管委员会，通过建立独立的监管架构和决策流程，从体系上将货币政策和银行监管职能严格分离，确保监管的独立性。内部的监管框架主要分为三个部分：一是单独成立欧央行监管委员会，该委员会由1名主席、1名副主席、4名欧央行代表及各成员国派出的1名监管部门代表组成，负责制定监管建议草案并提交欧央行理事会批准。二是欧央行理事会，有权否决监管委员会的任何建议草案，但无权修改内容。若在规定时间内欧央行理事会不反对，建议草案自动生效[2]。三是协调小组，如欧央行理事，否决建议草案，协调小组发挥作用。当实施单一银行机制的任意成员国意见不一致时，均可要求协调小组进行调节。但协调小组的决定对欧央行理事只起参考作用，建议草案的最终决定权仍然在欧央行理事会手中（见图1）。 　　三、欧盟银行单一监管机制的特点及存在的问题 　　欧盟银行单一监管机制的特点：一是强化欧央行（ECB）金融监管职