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甘肃农村精准扶贫中金融支持研究 　　[提要] 甘政办发[2017]55号文件中，提到在甘肃农村金融市场中，一个最大的问题就是金融资源的供给不足，存在着严重的金融抑制。那么，如何通过某种机制设计，从理论角度提出改善对策，而机制设计理论就是在信息非对称情况下设计出一个激励约束机制，使经济活动参与者的利益与决策者的目标一致，最终达到一种最优的资源配置。本文就是基于机制设计理论，从微观角度，即从供给主体的行为出发，探索在农村精准扶贫过程中的金融支持问题。 　　关键词：精准扶贫；信息非对称；激励约束机制 　　中图分类号：F83 文献标识码：A 　　收录日期：2018年1月15日 　　“十二五”期间，甘肃农村扶贫对象全省人均收入年均增长14.8%，高于全省农民人均收入增幅2个百分点；贫困人口由2011年底的842万人减少到2015年底的295万人，累计减贫547万人，年均减贫109万人；贫困发生率由40.5%下降到14.2%，年均降低6个百分点以上。此期间，尽管中央和省市县各级都加大了扶贫资金投入力度，但是与贫困地区和贫困人口的发展需求相比，扶贫资金投入仍显不足。甘肃省的金融环境尚不完善，监督机制还不成熟，伴随着的是金融资源的供给不够，光靠政府财政是远远不够的，还应充分发挥和调动其他金融资源的投入和供给就显得尤为重要。本研究也是基于上述背景下展开的。 一、机制设计理论应用可行性分析 　　根据古典经济学的理论，市场运作的前提存在一个重要的假设即信息对称，也就是市场交易不受信息的?s束，进而资源在供需力量的作用下能够实现充分就业。然而在农村金融市场中，存在着严重的信息不对称，即正规金融机构并不了解借款人的风险特征、还款意愿和贷款使用情况，一个可能的结果是，借款人将呈现出“风险偏好”的特征，针对理论分析结果，需要设计一个合理的机制，来解决这种信息不对称条件下借款人的激励与约束的问题。因此，运用机制设计理论解决乡村金融市场的信贷配给与金融支持问题具有现实可行性。 二、参与行为主体分析与理论假设 　　（一）乡村金融需求方分析与假定。我国乡村金融市场上的需求方主要是农户、乡村企业和农村基层政府以及一些事业单位。为了方便模型的建立与分析，本文考虑根据农户的收入和其他特征的不同，将其简单分为三类，即市场型农户、温饱型农户和贫困户；根据企业的规模、生产经营方式不同，将其分为两类，即地方骨干型企业和一般私营企业。 　　（二）乡村金融供给方分析与假定。在我国农村正规金融主要包括中国农业银行、农村信用合作社、中国农业发展银行及其他形式的正规金融组织等。在正规金融中，农村信用社是乡村金融的主要组成部分，其承担着我国农村地区绝大部分的资金供给。因此，为了便于分析与讨论，本文考虑将农村信用社作为乡村金融市场的金融供给主体，并分析其基于自利动机的行为选择。 三、基本模型与相关假设 　　通过以上分析，假设农村金融市场上供给者―农信社用G表示，需求者―市场型农户、温饱型农户、贫困户、地方骨干型企业和一般私营企业分别用Nh、Nm、Ni、Qd、Qx来表示。乡村金融市场上利率为i，金融供给者对需求者进行必要的监督，其监督成本为c，c∈（0，1），金融供给者将资金投入乡村金融市场的机会成本为c0；金融需求者运用信贷资金从事生产活动或消费活动获得的收益为R，机会成本为c1，付出的固定成本为S，还款概率为P，P取决于市场利率i和监督成本c，与市场利率i成反向关系，与监督成本c成正向关系；金融需求者生产投资所需要的资金量为E，金融需求者收入为Q，Q是基于金融需求者劳动努力水平L的一个函数，且金融需求者以概率P（L）获得收入Q，以1-p（L）的概率获得收入为0；金融需求者的劳动努力水平L的成本C由金融需求者自身决定。假设当金融需求者项目事件失败时，金融供给者将不能追回任何贷款和利息，此时金融供给者的收益将为0；当金融需求者的项目事件成功，金融供给者可收回全部款项；金融需求者和金融供给者均为风险中立者。因此，当项目事件成功时，金融供给者的收益为i-c，借款者的收益为R-i-s；当项目事件失败时，金融供给者的收益为-c，借款者的收益为-s。 　　所以，金融供给者的期望收益为： 　　？准=p（i，c）（i-c）+[1-p（i，c）]（-c） 　　=p（i，c）i-c （1） 　　金融需求者的期望收益为： 　　？准=p（i，c）（R-i-s）+ [1-p（i，c）]（-s） 　　=p（i，c）（R-i）-s （2） 　　基于自利动机，保证金融需求者和金融供给者参与的金融支持模型简化为： 　　p（i，c）i-cc0 （3） 　　p（i，c）（R-i）-sc1 （4） 四、模型的应用与分析 　　对于农村信用社这类正规金融机构而言，上述金融支持模型就相应转化为：