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独立董事团队异质性对企业内部控制缺陷披露质量影响 　　内容提要：规范的独立董事能够有效改善上市公司的治理结构，有助于提升公司内部控制的有效性。基于团队异质性、高层梯队等理论，本文以2007-2015年我国沪深A股上市公司为样本，实证分析独立董事异质性对内部控制缺陷披露质量的影响。结果表明：教育以及兼职数异质性对内部控制缺陷披露质量存在显著正相关性，任期异质性、薪酬异质性与内部控制缺陷披露质量具有负相关性，而年龄、性别、专业背景、学术背景与职业背景异质性对其影响不显著。上述结果不仅增强了对内部控制建设重要性的关注，还有利于上市公司从管理者团队特征的角度加强公司独立董事团队的建设，有利于公司治理水平的提升，深层次地拓展了有关于内部控制缺陷披露质量的研究。 　　关键词：独立董事；异质性；内部控制缺陷；披露质量 　　中图分类号：F2766 文献标识码：A 文章编号：1001-148X（2017）09-0127-08 　　收稿日期：2017-05-31 　　作者简介：冯均科（1958-），男，陕西扶风人，西北大学经济管理学院教授，博士生导师，管理学博士，研究方向：审计理论与内部控制；侯玮（1993-），男，陕西咸阳人，西北大学经济管理学院研究生，研究方向：审计与内部控制；马晨（1983-），男（回族），西安人，西北大学经济管理学院副教授，管理学博士，研究方向：审计与财务重述。 　　基金项目：财政部全国会计科研重点课题，项目编号：2015KJA018；国家自然科学基金青年项目，项目编号71602160。 　　独立董事的一项重要职责是监督上市公司内部控制的有效性，为了提高公司治理水平，加强董事会制衡作用，提升内部控制水平，规避管理层出现凌驾于内部控制之上的现象，我国证监会于2001年规定在上市公司实施独立董事制度，以便独立董事发挥其独特的决策与监督作用。2006年我国新的公司法正式确定独立董事是上市公司法定治理结构的组成部分，中国上市公司协会2014年9月发布了《上市公司独立董事履职指引》，目的在于提升独立董事的治理作用。本文拟以2007-2015年沪深A股上市公司为研究范围，以独立董事团队的异质性为切入点，从团队异质性的角度对内部控制缺陷披露质量进行检验，旨在分析独立董事制度运行中主要的影响因素和存在的问题，以期更好地完善独立董事制度。 　　一、研究假设与设计的提出 　　企业自身往往是内部控制发生缺陷的源头，而那些规模不大、经营期短、业务繁杂、财报不佳、成长过快的企业，通常都会存在内部控制重大缺陷，内部控制缺陷的披露有助于保障投资者的合法利益。独立董事制度被纳入公司治理结构之中是为了发挥其监督效用，缓和委托代理矛盾，实现获取相对称信息与监督代理人的目的。因为委托人只能通过代理人所提供的各种报表、报告等资料间接地了解公司运营情况，而投资风险和收益直接受到信息量的影响，当委托人需要更多的公司内部信息来做决策时就会要求代理人披露更多的类似于内部控制信息，缓解自身在信息博弈中不利的地位。 　　独立董事团队成员的不同背景特征影响其对公司经营管理的认知、看法与态度，继而影响其行为决策。鉴于身处繁杂的环境之中，企业团队成员无法将组织内部和外部环境都纳入其考量范畴，因而其是有限理性的，这也会导致他们采取的行为与其开始预期的行为产生不小的差错，并且受到个人偏好和思维的限制，也有可能对看到的现象产生片面的理解。因此，若想实现企业的持续发展壮大，就不能将希望寄托于单个领导者身上，而应当组织一个涵盖各种各样不同个性优势、技术能力、教育背景、职业经历等特点的高管团队。 　　从社会心理学角度讲，团队异质性是指在一个团队之中每个个体各自不同的人口特征的总体分布情况，如团队内各成员彼此在年龄、性别、教育背景、职业背景、价值观等方面多样化的差异程度。Jackson等（1991）认为异质性分为两种：一是关系取向的异质性，即影响各成员人际关系形成的异质性，包括各种人口统计特征的计量，如年龄、性别与种族；二是任务相关的异质性，即执行相关任务所需要的个人能力的异质性，包括各种工作相关的特征计量，如教育学历背景、专业特长、任职时限[1]。异质性可能导致其个人行为和心理模式与其他成员存在差异，而这些差异也必然会对团队有效合作带来挑战。虽然异质性对团队工作产生作用的层面不同，但当团队成员间出现沟通与协作时，这两种异质性均会产生作用。 　　企业领导成员往往是差异化目标追求的个体，而这种差异化往往会影响到团队运作效率。从独立董事团队成员之间的异质性程度着手检验其对内部控制缺陷披露质量的影响，既是对独立董事作为第三人监督者特征的一种研究，也是对公司内部控制执行实施的一种考量，进而验证独立董事之间的这种差异化水平是否会实现有效监督代理人的作用，保障