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美国金融体制缺陷及对中国金融体制改革启示 　　摘要：我国自改革开放以来，一直逐步推行金融体制的改革，由于在金融体制方面，我们有很多地方与美国的情况类似，因此，大多数人都赞同仿效美国的改革过程。但是，我们应当看到，美国金融体制并不是十分完备的，认识美国金融体制的弊端，对我国金融改革有着重要意义。 　　关键词：金融体制；联邦储备银行；商业银行；金融监管 　　 　　自1978年以来，我国开始逐步推行金融体制的改革并取得了显著的成效。美国作为世界上最发达的国家，其经济、政治、金融体制方面有很多值得借鉴的优点，因此，很多人认为我们应该仿效美国模式。然而笔者认为，美国的金融体制同样存在诸多弊端，我们在改革的时候不应盲目照搬。 　　 　　1.美国的金融体制 　　 　　一般说来，一国的金融体制主要包括三大要素，即金融机构、金融市场和金融工具。金融机构是指经营货币资金的各种金融组织。金融市场是金融机构和其他经济主体从事金融活动的场所或领域。金融工具则是表明债权债务关系并能证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。由于金融机构是金融市场上的主体，而金融工具是金融机构进行金融活动的手段，对金融工具的交易构成了金融市场的主要内容，因此，一国的金融机构在金融体制中举足轻重[1]。美国的金融机构主要由联邦储备体系（中央银行）、商业银行、政府金融机构及非银行金融机构所组成。 　　1.1联邦储备体系 　　美国联邦储备体系主要由三个机构组成：联邦储备委员会、联邦公开市场委员会、联邦储备银行。 　　联邦储备委员会由7名委员组成，委员由总统征得参议院同意后任命，主席和副主席由总统任命。由于委员的任期比主席长，这就从制度上保证了委员会不受政府更迭的影响，保持其相对独立性。委员会的主要职责是制定货币政策，监管12家联邦储备银行和联储管辖范围内的金融机构，确保美国支付体系的完整性与连续性，负责执行有关消费信贷的联邦法规，如贷款诚实法、平等信贷机会法以及房屋抵押披露法等。此外，委员会还须向国会提交其经营情况的年报，以及一年两度的有关国家经济发展状况和联储货币与信贷供应增长目标的特别报告。委员会的经费来源不经国会拨款程序，而是由各联邦储备银行提供。 　　联邦公开市场委员会是实施公开市场业务的专门机构，即由它来决定联储在公开市场上应作何种交易。这些交易主要是通过买卖政府债券，以吞吐存款机构的储备，从而实现货币政策的目标。公开市场委员会也规定和指导外汇市场上美元对外币的操作。 　　美国共有12个地区性的联邦储备银行，12个联邦储备银行可在其本区内设立自己的分行，目前全国共有25家分行。联邦储备银行的职责是：（1）提出有关贴现率的建议；（2）保存存款机构的准备金，通过贴现窗口向其提供贷款；(3)印制、保管货币；（4）清算存款机构的支票，为其转账；（5）代理国库；（6）对辖区内的金融机构实施监管[1]。 　　1.2商业银行体系 　　按对商业银行管理体制的划分，美国商业银行可分为在联邦政府注册的国民银行和在州政府注册的州银行两种。这便是美国独特的“双轨银行制度”。美国的商业银行制度，除了具有双轨特点外，还有多头管理的特点。在美国除了50个州每州有一个银行管理机构外，联邦有三个银行管理机构并存，即：财政部所属的通货总监、联邦储备委员会和联邦存款保险公司，对银行进行检查监督。根据银行的审批制度，美国目前的商业银行主要有国民银行、州银行、在美国的外国银行。 　　国民银行是根据《国民银行法》在联邦注册的银行，具体注册审批机构是财政部的货币监理署。所有的国民银行均是联邦储备银行的会员银行，并且必须将存款投保于联邦存款保险公司。 　　美国的州银行是根据各州的法律建立的，在所属各州登记注册，领取营业执照，州银行比国民银行建立得更早。每个州都有本州的银行法。州银行可以自己决定是否成为联邦储备银行的会员银行及是否参加存款保险。这样，州银行实际上分为两类。一类是州注册的会员银行，即在州注册，并选择成为联邦储备体系会员的银行，它要同时受州银行管理部门和联邦储备体系的监管与检查。另一类是州注册的会员银行，即在州注册，也不是联邦储备体系会员而由联邦存款保险公司保险的银行，它同时受州银行管理部门和联邦存款保险公司的监管。 　　美国对外国银行的管理与对国内商业银行相似，亦要求缴纳存款准备金，也对外国银行办理再贴现，外国银行需经联邦储备银行批准注册才能开业。 　　1.3政府金融机构 　　政府金融机构主要有住宅信贷机构、农业信贷机构和进出口银行。住宅信贷机构主要向住宅所有者及出租者提供信贷。农业信贷机构主要是向大农场者发放抵押贷款。美国进出口银行主要是承担私人出口商和金融机构所不愿意或无力承担的风险。 　　 　　2.美国金融体制的特点 　　 　　2.1中央银行的特征